Роль кейнсианства в истории финансов

Несмотря на то, что Дж. Кейнс работал в русле маржинализма, его идеи и труды были настолько значительно оценены в научных кругах, что были выделены в отдельное направление.

Несмотря на то, что предметом научного исследования Кейнса является совокупность всех экономических отношений, он подходит к его раскрытию не с позиций предложения ресурсов, как его предшественники – классическая и неоклассическая политэкономия, а с позиций спроса, обеспечивающего их ресурсы. Кейнс очень смело заявил, что самой большой экономической проблемой общества является неспособность обеспечить полную занятость и разумное распределение доходов.

Фактически он признал антагонистические противоречия между трудом и капиталом, производством и потреблением и предложил способы их решения с помощью модели государственного вмешательства и регулирования.

Экономические кризисы внешне проявляются как недостаток спроса, поэтому и проблему обеспечения экономического равновесия, по его мнению, следовало решать с точки зрения спроса.

Говоря о необходимости «вмешательства», Дж. Кейнс подразумевал повышение роли и значимости государственных финансов. Это направление исследования определило развитие всей мировой финансовой науки на многие годы.

Инвестиции правительству, финансируемые за счет займов, приведут к расширению «склонности к инвестированию», а финансирование текущих государственных расходов обеспечит увеличение «склонности к потреблению». Рост задолженности государства и власти он рассматривал как неотъемлемую часть государственного регулирования «эффективного спроса», а рынок ссудных капиталов становится важнейшим источником его достижения. Дефицит государственного бюджета превращается в один из способов регулирования экономики. Последователи Дж. Кейнса развивают концепцию «дефицитного финансирования».

Неокейнсианцы предложили новый подход – они создали теорию анти-циклического государственного вмешательства: в поле зрения находится не только фаза кризиса, но и весь экономический цикл национального продукта, что позволило привнести в эту теорию динамический элемент. На протяжении 40–60-х гг. формированием новой финансовой концепции занимались многие ученые: в США – Э. Х ансен, А . О кен и В . Хеллер, В . Ш ульц и С . Харрис, Р. Линдхольм, О. Экштайн; в Великобритании – Р. Харрод, Дж. Вай- сман; во Франции – Ф. Перри; в Германии – Ф. Неймарк, В. Виттман, Г. Халлер; в Японии – К. Эми, X. Ито и др.

Р. Харрод в своей книге «К теории экономической динамики – новые выводы экономической теории и их применение в экономической политике», опубликованной в 1948 г., подтвердил основной вывод Дж. Кейнса о том, что рыночная экономика функционально неустойчива по своему внутреннему содержанию и требует государственного вмешательства. Фактически, повторялась идея А. Вагнера о расширении функций и необходимости роста государственных расходов, но в других исторических, экономических и социальных реалиях.

Вопросам антициклической политики посвящена четвертая часть книги, которая непосредственно связанна с финансами. Встроенные механизмы гибкости, как отмечает Э. Хансен являются автоматическом системой, которая в состоянии глушить экономические колебания и может способствовать переходу от уровня депрессии до настоящего восстановления.

Впервые понятие «встроенные стабилизаторы» ввел Дж. Кейнс относительно налогов. Понятие «встроенный бюджетный стабилизатор» рассматривается Э. Хансеном, Р. Харродом. П. Самуэльсон отмечал, что государственный бюджет объединяет целую группу стабилизаторов – налоги и государственные расходы, одновременно и в разных направлениях воздействующие на экономический цикл.

Американские экономисты В. Шульц и С. Харрис ввели в оборот «формулу гибкости налоговых ставок», по которой их структура должна базироваться на изменении цен, занятости и производства, а эффект от использования бюджета как встроенного в экономику стабилизатора может быть достигнут только на основе координации денежной и фискальной политик. В теории «встроенного бюджетного стабилизатора» проявилась тенденция компромисса, и были созданы «синтетические» концепции, сочетающие с одной стороны, стихийное саморегулирование капиталистической экономики, а другой – государственное вмешательство. В анализ вводится метод «мультипликатора».

Понятие «мультипликатор» впервые ввел в научный оборот Р. Ф. Кан, коллега Дж. Кейнса по университету в Кембридже. В 1931 г. он изложил мысль о том, что организация государственных общественных работ и их финансирование способствует выходу экономики из кризиса и снижению безработицы. Государственные расходы создадут первичную занятость, и как следствие повысится покупательная способность населения, расширится сбыт товаров, а затем будут выгодны новые инвестиции. Первичный спрос и первичная занятость создадут вторичную занятость и спрос.