Организационные формы корпораций

Формирование и развитие рыночных институтов в России определяют динамику развития организационно-экономических форм управления капиталом. Некоторые специалисты связывают организационную форму корпорации только с конгломератом.

Однако, в результате корпорирования, в России, как и на Западе, сформировались и функционируют следующие организационные формы корпоративных образований.

Концерн в полной мере является интегрированной структурой, объединeнием предприятий, имеющих ограниченную самостоятельность, единое ядро собственности, контролирующий орган. Система управления концерном основана на использовании всeх компонентов менеджмента.

Термином «концерн» часто обозначают крупные промышленные корпорации, в составе которых, кaк правило, кредитно-финансовые учреждения, играющие второстепенную роль.

Концерн может быть создан в результате как горизонтального, так и вертикального объединения хозяйствующих субъектов c явно выраженным основным производственным ядром.

Правовое обеспечение единого управления концерном вытекает из принципа построения: материнская компания – дочерние фирмы (компании формально независимые от материнской и связанные договорными обязательствами c участниками концерна).

В случае диверсификации отраслевых структурных единиц концерна он приобретает признаки конгломерата, уровень специализации и кооперирования производства в котором значительно ниже, чем в горизонтально или вертикально интегрированных концернах.

Конгломерaт – это организационная форма интеграции компаний, объединяющая под едиными финансовым контролем целую сеть разнородных предприятии, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизонтальной или вертикальной интеграции.

Холдинговая компания является юридическим лицом в форме акционерного общества или общества c ограниченной ответственностью, владеющего контрольным пакетом акций других компаний и выполняющего по отношению к ним контролирующие функции, – так называемый чистый холдинг.

Строго говоря, часто используемое понятие финансового, административного, патентного, лицензионного холдинга, холдинга по оказанию услуг и др. означает лишь соответствующие его функции; холдингом может быть любая компания, обладающая контрольными пакетами акций других компаний и соответственно осуществляющая централизованное руководство связанным капиталом нескольких компаний.

Поскольку холдинг является достаточно распространенной организационной формой корпораций, на основе изученной литературы мы можем представить классификацию холдингов по четырем основным признакам.

Финансово-промышленные группы. Эта форма корпоративного образования, как правило, имеет четко выраженное финансовое ядро.

В Федеральном законе «О финансово-промышленных группах» дано следующее определение: «Финансово-промышленная группа — совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы…».

Действующее законодательство Российской Федерации предусматривает официальную регистрацию ФПГ, хотя фактически финансово- промышленные группы могут функционировать без регистрации.

В отличие от холдинга финансово-промышленная группа (ФПГ) — хозяйственное объединение, построенное не только на вертикальных, но и горизонтальных имущественных связях. Финансово-промышленные группы могут опираться на разнообразные корпоративные отношения — перекрестные владения, субхолдинги, договорные союзы.

В соответствии с законом организационную основу ФПГ создает центральная компания группы. Организационные принципы ФПГ фиксируются в многостороннем договоре участников ФПГ.

В проекте ФПГ описывается структурная схема группы и дается ее обоснование. Для ФПГ возможны горизонтальный и вертикальный принципы построения.

При разработке нормативной базы российских ФПГ была избрана модель, учитывающая японский опыт интеграции финансового и промышленного капитала. Так, совет управляющих ФПГ — прямой аналог директорских советов, действующих в финансово-промышленных группах Японии.

Первоначально в качестве ФПГ в России регистрировались горизонтальные объединения. Затем эта форма стала использоваться для вертикальных финансово-промышленных корпораций.

Одновременно создается совместный координационный центр. Две или более российские коммерческие структуры могут образовать стратегическое партнерство, получить для него официальный статус и определенную государственную поддержку.

Многообразие организационных форм бизнеса, сфер деятельности субъектов рыночной экономики, непредсказуемость внешней среды, a также множество других факторов обусловливают создание кроме указанных выше и других типов корпоративных формирований.

Тем не менее в мировом бизнесе известно много видов корпоративных формирований неформального, неуставного типа.

Основные цели таких объединений – создание условий для совместной согласованной деятельности на рынках, распределение зон влияния и квот, установление цен на товар, решение других проблем без нормативного, законодательного учреждения этих объединений в качестве юридического лица.

Стремление к выжиганию и повышению доходности единичных предприятии толкает к глобальному (иногда на мировом уровне) объединению национальных организаций, транснациональных корпораций и даже национальных отраслей экономики (например, нефтяной бизнес). Такие корпоративные формирования образуются в виде картелей.

Картель – это ограничивающее конкуренцию соглашение между предприятиями, кoторые юридически и экономически остаются самостоятельными. По своему содержанию картельные соглашения весьма разнообразны.

B частности, можно выделить: субмиссионный картeль – ставит своей целью получение входящими в нeгo предприятиями вовремя тeндеров при размещении государственных заказов в порядке очередности добавки за завышенные цены. Это достигается тем, что во время торгов все члены картеля из числа участвующих в них предлагают продукцию по чрезвычайно завышенной цене.

В этом случае компании согласовывают между собой масштабы снижения производства и недогрузки мощностей до тех пор, пока избыток продукции не будет продан.

Таким образом, картели преследуют совершенно разные цели. Некоторые из них создаются с намерением добиться монопольной власти на рынке путем устранения конкурентов, другие – чтобы пробиться на новый рынок, третьи – чтобы выйти из кризиса и т.д.

То есть картели могут давать как позитивный, так и негативный экономический эффект, поэтому все процессы, связанные с образованием и деятельностью картелей, подлежат законодательному регулированию и прямому государственному контролю.

Прежде всего, это касается ограничения монопольного влияния картелей на рынках соответствующих товаров или услуг.

В законе оговариваются конкретные мощности, объемы капиталовложений, виды и сроки действия льгот. По окончании срока льготы отменяются. Картель распускается, как только рыночные условия улучшаются и задача картеля выполнена.

Пул является также объединением картельного типа. От предыдущих объединений он отличается тем, что совместная деятельность входящих в него предприятий проявляется не только в распределении рынков сбыта, но и общей прибыли.

В этих целях вся прибыль объединяется как бы в общий котел, а затем в соответствии с ранее достигнутой договоренностью и принятой методикой распределяется между участниками пула.

Участники патентного пула получают прибыль в соответствии с квотой, назначаемой при вступлении в пул и исчисляемой от суммы прибыли по всем включенным в соглашение патентам. Участники пула договариваются также и о форме передачи патентов и лицензий для использования заинтересованным участникам.

Объединение компаний в виде пулов имеет обычно достаточно временный характер и по сути является одной из форм монополистических объединений фирм.

Консорциум – временный союз юридически и хозяйственно независимых структур, который создаётся для совместного осуществления дорогостоящих проектов, финансирование крупных мероприятий, реализации целевых научно – технических или экономических программ и пр.

Консорциумы могут формироваться в составе различных субъектов. Например, банки, объединившись в консорциумы, проводят операции по размещению займов или акций и реализации других проектов.

Как правило, в рамках консорциума участниками не формируется никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума).

Следует отметить, что фирмы могут одновременно входить в состав нескольких консорциумов и участвовать в осуществлении нескольких проектов.

Для реализации проекта избирается лидер консорциума в лице одного из банков, который координирует действия участников и получает за это проценты от общей прибыли.

Как правило, консорциум создается для высококачественного исполнения срочных и дорогостоящих заказов и проектов, требующих консолидации усилий и средств научно-технических, производственных, обслуживающих и финансовых компаний, способных совместно решить поставленную задачу.

Как свидетельствует мировой опыт, наиболее привлекательной сферой деятельности консорциумов является совместная разработка месторождений полезных ископаемых (нефти, газа и пр.).

Его отличительная особенность в том, что предприятия, входящие в синдикат, теряют свою коммерческую самостоятельность, но сохраняют финансовую и юридическую.

Вопросами сбыта в синдикате занимается специально созданный орган, который распределяет произведенные на всех предприятиях синдиката товары на рынках и решения которого являются обязательными для исполнения.

Деятельность синдикатов, так же, как и картелей, ограничивают антимонопольные законы. Синдикаты функционируют в различных сферах бизнеса, в том числе, в непроизводственной.

Исходя из отмеченных особенностей, основной сферой распространения синдикатов являются отрасли с массовой однородной продукцией (горнодобывающей, металлургической, химической), а также банковско-финансовый сектор.

Трест предполагает такое объединение предприятий, при котором осуществляется сильная централизация управления, и участники полностью утрачивают производственно-коммерческую самостоятельность.

Принцип образования треста заключается в передаче контроля над ранее независимыми предприятиями через контрольный пакет акций или доверительный договор в доверительный совет. Акционеры в данном случае получают сертификат, дающий право на дивиденды, но не на право голоса.

В отличие от других видов объединений в тресте один собственник (юридическое лицо). Это самая жесткая из всех форм интеграции, поскольку объединяются все стороны хозяйственной деятельности предприятий, а не какая-либо сторона, как в картеле или синдикате.

Все объединяемые в трест фирмы подчиняются одной головной компании, осуществляющей единое оперативное руководство, как всем производственным комплексом, так и связанными с ним обслуживающими и торговыми фирмами.

От других видов объединений трест отличается сравнительной производственной однородностью деятельности, что проявляется в специализации на одном или нескольких аналогичных видах продукции.

В силу чрезмерной централизации управленческих функций и, соответственно, не всегда целесообразного ограничения самостоятельности его участников, тресты в классической форме имеют малое распространение, однако в модифицированной форме присутствуют в мировой практике, хотя и не доминируют.

Тресты могут быть как отраслевые (классические), так и межотраслевые. Как классические тресты (тресты горизонтальной структуры), так и межотраслевые (тресты вертикальной структуры) обычно включают, наряду с производственными комплексами, торговые и обслуживающие предприятия, но не включают, как правило, финансовые организации.

В этом отношении трест является предшественником более высоких форм объединения предприятий, таких как концерн.

Ассоциации и союзы – объединения организаций в целях координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов. По договору между собой они могут создавать объединения в форме ассоциаций или союзов, являющихся некоммерческими организациями.

Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагается ведение предпринимательской деятельности, такая ассоциация (союз) преобразуется в хозяйственное общество или товарищество в порядке, предусмотренном Гражданским кодексом РФ.

Общественные и иные некоммерческие организации, в том числе учреждения, могут добровольно объединяться в ассоциации (союзы). Ассоциация (союз) некоммерческих организаций является некоммерческой организацией. Члены ассоциации (союза) сохраняют свою самостоятельность и права юридического лица.

Наименование ассоциации (союза) должно содержать указание на основной предмет деятельности ее членов с включением слов «ассоциация» или «союз».

Виртуальные корпорации — это добровольная временная форма кооперации нескольких, как правило, независимых партнеров (предприятий, фирм, институтов, отдельных лиц), позволяющая, благодаря согласованным представлениям о содержании хозяйственного процесса, явно выраженной культуре доверия партнеров по кооперации и совместного использования ключевых компетенций в форме ресурсов и способностей, добиться желаемого результата эффективнее (лучше, дешевле, быстрее) гибче и с конкурентным преимуществом в международном масштабе.

Виртуальные корпорации действуют в пространстве виртуализации, которое включает в себя 4 категории (рис.1.2).

Виртуальные рынки, действующие в реальном масштабе времени, позволяют осуществлять торговлю, охватывающую весь мир, круглосуточно, в результате чего теряют смысл связанные с пространством и временем представления о рынке, а соответствующие услуги способствуют снижению издержек и росту эффективности торговли вообще и сбыта в частности, а также повышению удовлетворенности клиентов.

На этом рыночном пространстве осуществляются виртуальные покупки, банковские операции, обучение, виртуальные ярмарки, виртуальные издательства, электронная торговля и т.п.

Виртуальное предприятие в принципе обладает теми же возможностями и потенциалом, что и традиционное, но у него нежестких институциональных и структурных рамок.

Поэтому, с точки зрения клиента, динамичная сеть выступает как единое предприятие, использующее возможности самых современных информационных и коммуникационных технологий.