Главная » Справочник » Отраслевые особенности финансового менеджмента » Методы анализа финансового состояния и финансовых результатов

Методы анализа финансового состояния и финансовых результатов

Анализ финансового состояния является элементом управления финансами и входит в задачи финансового менеджера.

Финансовое состояние – это комплексная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В понятие финансового состояния включается наличие и структура финансовых ресурсов и их размещение в активы (имущество) предприятия. Финансовое состояние характеризуется рядом показателей, рассчитываемых на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Необходимо отметить, что какой-то единой общепринятой методики анализа финансового состояния и финансовых результатов не существует. В учебной и специальной экономической литературе рассматриваются многочисленные показатели, характеризующие финансовое состояние и финансовые результаты организаций.

Наиболее широкое применение в анализе финансовой отчетности получили основные методы анализа:

горизонтальный анализ (динамический);
вертикальный анализ (структурный);
структурно-динамический (объединяет два метода, указанных выше);
метод финансовых коэффициентов;
факторный анализ.

Горизонтальный анализ – это анализ динамики финансовых показателей (сравнение показателей отчетности с предшествующим периодом).

Вертикальный анализ – это анализ структуры. На основе этого метода выявляется удельный вес отдельных статей в общем объеме финансового показателя, принимаемом за 100%, например, удельный вес собственных средств в общем объеме источников финансирования, удельный вес прибыли от реализации в общей сумме прибыли до налогообложения и т.п.

Очень часто совмещают горизонтальный и вертикальный анализ, при этом рассчитываются структурные изменения во времени: увеличение или уменьшение удельного веса собственных средств, заемных средств, внеоборотных или оборотных активов и их видов и т.п.

Метод финансовых коэффициентов – это расчет относительных показателей путем соотношения различных абсолютных показателей между собой.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Анализ финансового состояния проводится путем составления аналитических таблиц, в которые вносятся показатели по данным финансовой отчетности и выявляется их изменение.

Для горизонтального анализа баланса таблицы могут составляться в разрезе активов и пассивов, а также в разрезе отдельных групп активов и пассивов.

Посредством горизонтального анализа выявляются изменения, произошедшие за рассматриваемые периоды в имущественном положении предприятия, а также выявляется прирост (уменьшение) валюты баланса и изменения в разрезе отдельных статей активов и пассивов.

Задачей финансового менеджера является выяснение конкретных причин выявленных изменений и их соответствия стратегии развития предприятия.

Интересно

При обнаружении несоответствия необходимо принять решения, направленные на его устранение. Так, например, рост дебиторской задолженности можно сопоставить с динамикой оборотов по реализации. В случае их несоответствия, при нарастании просроченной дебиторской задолженности, потребуется пересмотреть кредитную политику предприятия и уделить больше внимания работе с дебиторами.

Горизонтальный анализ пассивов позволяет проследить динамику собственного капитала, обеспечивающего финансовую независимость и финансовую устойчивость, и выявить изменение обязательств в разрезе сроков их погашения. Выявленным изменениям следует дать оценку и в случае обнаружения неблагоприятных тенденций, таких как уменьшение собственного капитала или заметный рост краткосрочных обязательств, выявить причины произошедшего и устранить их.

Предыдущая статья Классификация затрат по экономическому содержанию Следующая статья Направления совершенствования финансового менеджмента в государственном секторе

Статьи по теме