Институционализм в финансовой теории
В конце XIX в. в США появилось новое направление в экономических и финансовых исследованиях – институционализм, основоположником которого был Т. Веблен. Он ввел в научный оборот понятие института как особой формы общественной жизни и человеческих отношений, раскрыл его эволюционный характер.
Новое направление активно развивается в XX в. Основные его позиции являются исходным фундаментальным положением современной финансовой мысли.
Общим для всех неоинституционалистов является признание, что социальные институты имеют значение, а также, что они поддаются анализу с помощью стандартных инструментов микроэкономики. В 30-е гг. XX в. Дж. Коммонс развивает концепцию социального институционализма, основанную на преобладающем значении права над экономикой. С этой же идеей выступил У. Митчелл, который предложил систему эффективного государственного социального страхования на случай безработицы и индикативное планирование.
Первая связана с повышением места, роли и значения права в целях достижения эффективного экономического и финансового развития. При этом отмечается, что правовые нормы, даже самые современные, могут быть бессильны, если общество теряет моральные нормы. Только общество с высокими моральными нормами способно, по мнению сторонников неоинституционализма Дж. Бьюкенена, М. Олсона, О. Уильямсона, противодействовать коррумпированным кланам и тем самым защитить себя и государство, как целостное общество.
Вторая – с процессами конвергенции в финансовой науке, т. е. сближением концепций на микро- и макрофинансовом уровне. В теориях асимметричной информации и неоинституционализме проводится тесная взаимосвязь между микро- и макроэкономическим уровнем как двумя составляющими целого. По мнению Д. Стиглица, доминантой макроэкономической модели является фирма, а государственные финансы (макроуровень) тесно связаны прямыми и обратными связями с корпоративными финансами (микроуровень). Это позволяет сделать вывод, что неоинституциональная теория транзакционных издержек является целостной.
Основой институциализма, как и у неоклассиков, являются следующие положения:
- методологический индивидуализм;
- концепция экономического человека;
- деятельность как обмен.
Но в отличие от неоклассиков, институциалисты придерживались этих принципов более последовательно и системно.
Существует три основных различия между институционалистами (Т. Веблен, Дж. Коммонс, Дж. К. Гэлбрейт) и неоинституционалистами (Р. Коуз, Д. Норт или Дж. Бьюкенен):
- Институционалисты при развитии научных взглядов использовали путь к экономике от права и политики, пытаясь изучать
проблемы современной экономической теории методами других наук об обществе. Неоинституционалисты, наоборот, изучают политологические и правовые проблемы методами неоклассической экономической теории, но уже с применением аппарата современной микроэкономики и теории игр; - Институционализм основывался на индуктивном методе, развивался от частных случаев к обобщениям, поэтому институциональная теория не сложилась в систему. Неоинституционализм использует дедуктивный метод – развивается от общих принципов неоклассической экономической теории к объяснению конкретных явлений общественной жизни;
- Институционализм как течение радикальной экономической мысли обращал внимание на действия коллективов (главным
образом, профсоюзов и правительства) по защите интересов индивидуума. Неоинституционализм концентрируется на независимом индивидууме, который по своей воле и в соответствии со своими интересами решает, членом каких коллективов ему выгоднее быть.
Концепция Р. Коуза внесла ощутимые изменения в теории государственных и корпоративных финансов:
- Показана важность права и правовой системы для макрофинансового (государственные финансы) и микрофинансового
уровня (корпоративные финансы), поскольку именно в ее поле осуществляется защита интересов сторон; - Финансовая практика получила право вносить в расходы транзакционные издержки, которые растут по мере углубления разделения труда.
- Оценена роль информации и соответственно затраты на ее покупку.
Для определения транзакционных издержек требуются специальные учреждения и крупные институты с их обширным информационным полем для составления соответствующих соглашений, договоров и принятия управленческих решений, мониторинга, анализа и сферы государственных и корпоративных финансов.
Финансовая концепция Р. Коуза способствовала более глубокому пониманию рынка и рынка финансовых услуг, прежде всего как весомых составляющих макроэкономического уровня. Все условия предоставления финансовых услуг заносятся в договор. Следовательно, концепция позволила более четкого разграничения их роли, задачи, специфических функций, поля функционирования и т. п. В 1999 г. Нобелевская премия была присуждена американским экономистам Р. Фогелю и Д. Норту за весомый вклад в исследование экономической истории с применением методологических приемов экономической теории и количественных методов анализа для объяснения изменений в экономике.
В своих исследованиях американские экономисты Д. Уоллис и Д. Норт обнаружили исторический тренд соотношения частных и государственных транзакционных услуг.
Государственные институты предоставляют фирмам консультативные услуги правового характера, участвуют в разработке законодательства, законов по защите прав собственности, способствуют прозрачности договоров экономического и финансового характера, совершенствованию экономической и финансовой инфраструктурой.
- Долгосрочные программы развития финансов России
- Особенности и проблемы отечественных финансов на современном этапе
- Финансы России от кризиса 1998 г. до кризиса 2008 г.
- Характеристика финансов России в 1992–1998 гг
- Финансовая система России на современном этапе
- Финансы в период командно-административной системы и в эпоху развитого социализма
- Финансы СССР в годы Великой Отечественной войны и послевоенного народного хозяйства
- Финансы СССР в период свертывания НЭПа и формирование командно-административной системы
- Финансы в годы новой экономической политики
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу