Стандартный подход. Валютный риск
Валютный риск (currency risk) определен в Дополнении как риск колебаний стоимости позиций в иностранных валютах, включая золото. В отличие от процентного и фондового рисков валютный риск рассчитывается уже по всему банку в целом (как для торгового, так и для банковского портфеля).
Для расчета требований к капиталу на покрытие валютного риска необходимо произвести две операции. Первая из них заключается в оценке риска позиций по каждой валюте, а вторая – в оценке риска всего портфеля длинных и коротких позиций в различных валютах.
Чистая открытая позиция (net open position) банка в каждой валюте рассчитывается путем суммирования чистой спот-позиции, чистой форвардной позиции, выданных гарантий, чистых будущих поступлений или расходов, которые еще не начислены, но уже полностью хеджированы, чистого «дельтаэквивалента» всего портфеля валютных опционов, а также всех прочих статей, отражающих прибыль или убыток в иностранных валютах.
Касаясь оценки валютного риска, отметим, что Дополнение позволяет банкам выбирать с разрешения надзорного органа один из двух альтернативных методов: «упрощенный» метод (“shorthand” method), при котором все валюты рассматриваются независимо, либо метод на основе внутренних моделей, при использовании которых принимается в расчет фактический уровень риска, зависящий от состава банковского портфеля.
Таблица 1
Согласно упрощенному методу номинальная стоимость (или чистая приведенная стоимость) чистой открытой позиции по каждой валюте переводится в валюту баланса по текущему обменному курсу спот. Общая чистая открытая позиция (overall net open position) по валюте определяется как большее из двух значений:
- сумма чистых длинных позиций по всем валютам;
- сумма чистых коротких позиций по всем валютам.
Отдельно рассчитывается чистая позиция по золоту (независимо от ее знака).
Требование к капиталу принимается равным 8 % от величины общей чистой открытой валютной позиции плюс 8 % чистой позиции по золоту.
Пример. Расчет требований к капиталу для агрегированного валютного портфеля банка приведен в табл. 1.
Требование к капиталу складывается из 8 % от большей по абсолютной величине короткой или длинной позиции (300) плюс 8 % позиции по золоту (35): 8 % ? 335 = 26,8.
- Краткий обзор Нового базельского соглашения по капиталу
- Модель управления активами и пассивами (ALM)
- Метод сигналов
- Подход на основе регрессионного анализа
- Модели возникновения финансовых кризисов
- Минимальные требования к достаточности капитала с учетом кредитного и рыночного рисков
- Подход на основе внутренних моделей банков. Верификация моделей расчета VaR по историческим данным
- Подход на основе внутренних моделей банков. Количественные критерии
- Подход на основе внутренних моделей банков. Качественные критерии
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу