Инвестиции осуществляются в различных формах и имеют много разновидностей, которые можно классифицировать по определенным признакам, частично представленным на рисунке 1.8. Реальные (или капиталообразующие) инвестиции представляют собой вложения капитала в воспроизводство основных фондов (капитальные вложения), в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования. К ним относятся вложения средств, связанные с осуществлением производственной деятельности или улучшением условий труда и быта работников.
Финансовые инвестиции представляют собой вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги. Прямые инвестиции подразумевают непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. При прямом инвестировании инвесторы, как правило, принимают участие во всех стадиях инвестиционного цикла: преинвестиционных исследованиях, проектировании и строительстве объекта инвестирования, в производстве конечного продукта.
Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованные другими лицами, т.е. осуществляются через разных финансовых посредников. Финансовые посредники аккумулируют финансовые средства инвесторов и размещают их по своему усмотрению наиболее эффективным способом, а полученные доходы распределяют среди клиентов.
Чистые инвестиции, представляющие собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде, отражают объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных фондов и нематериальных активов.
Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие производственных активов самого предприятия-инвестора. Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитированные другими субъектами хозяйствования. Краткосрочные инвестиции – это вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.
Среднесрочные инвестиции – это вложения капитала на период от одного года до трех лет. Долгосрочные инвестиции – это вложения капитала на период от трех и более лет. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных фондов. Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых (инвестиционных) ресурсов.
Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях. К дезинвестициям относится, например, изъятие средств из инвестиционного оборота для покрытия убытков предприятия. Дезинвестиции можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.
Смешанные инвестиции представляют собой вложения как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования. Формой реализации смешанного инвестирования является государственно-частное партнерство. Индивидуальные инвестиции осуществляются одним участником инвестиционного процесса. Совместные инвестиции осуществляются как посредством организации корпоративных предприятий с числом участников более одного, так и формирования инвестиционных товариществ и т.п.
Таким образом, классификация инвестиций позволяет их систематизировать и имеет важное научно-прикладное значение. Представление о разнообразии вариантов инвестирования и понимание сути тех или иных видов инвестиций обеспечивает возможность рационального выбора объектов и инструментов инвестирования для всех заинтересованных лиц (физических и юридических). Принципиальное влияние на этот выбор оказывают мотивы инвестиционного поведения.
