Институты инвестиционной международной деятельности

Существенное влияние на приток иностранных капиталов в экономику различных государств оказывают институты международной инвестиционной деятельности, приведенные на рисунке 7.4.

С ростом объема и разнообразия работы и расширением круга задач возникла необходимость в создании филиалов Мирового банка, которые бы удовлетворяли новые потребности. Все вместе эти организации составляют Группу Мирового банка.

Предоставление займов странам – участницам осуществляется за счет кредитных средств, которые привлекаются банком на мировых рынках капиталов. Значительная часть средств МБРР поступает также от нераспределенной прибыли и погашения ранее предоставленных займов, которые выдаются банком на срок от 15 до 20 лет и имеют пятилетний льготный период. Все займы предоставляются только под правительственные гарантии.

Уставом МБРР определено обязательное целевое использование предоставленных ссуд – они должны использоваться исключительно на производственные цели и способствовать экономическому росту стран – заемщиков, т.е. объектом кредитования должны быть реальные инвестиции. МБРР предоставляет ссуды странам, которые способны оплатить рыночную процентную ставку, привязанную к ставке ЛИБОР (ставки предложения на Лондонском межбанковском рынке депозитов).

Другой филиал Мирового банка – Международная ассоциация развития – предоставляет ссуды самым бедным странам на концессионных условиях. Достаточно часто это страны, в которых доходы населения составляют меньше 2 амер. дол. в день. МАР юридически отделена от МБРР и носит характер автономного фонда, а не филиала, однако эти организации имеют общий управленческий персонал и единую административную структуру и формально образуют «Мировой банк». Для справки: концессия – договор о передаче в эксплуатацию на определенный срок принадлежащих государству или муниципалитетам природных богатств, предприятий или других хозяйствующих объектов.

Членами МФК могут быть только страны-участницы МБРР. В отличие от МБРР, который предоставляет ссуды только правительствам или под их гарантию, корпорация может брать участие в капитале предприятий и предоставлять ссуды без государственной гарантии. Процентная ставка различается в зависимости от страны и проекта, а период оплаты займа составляет от 3 до 15 лет с отсрочкой платежей до 12 лет.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций создано в 1988 г. с особой целью – способствовать инвестированию акционерного капитала и привлечению других прямых инвестиций в развивающиеся страны путем устранения препятствий некоммерческого характера. МАГИ занимается страховым обеспечением гарантии инвестиций от политических рисков, в том числе от национализации, экспроприации, военных действий, гражданского неповиновения, невозможности конвертировать валюту, репатриировать капитал и т.д.

Международный центр урегулирования инвестиционных споров является самостоятельной международной организацией, основанной в рамках Конвенции по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств. Содействием функционированию международной валютной системы занимается специализированная международная организация, включающая большинство государств – членов ООН, – Международный валютный фонд.

Европейский банк реконструкции и развития был создан в 1990 г. для финансовой поддержки проектов содействия странам Центральной и Восточной Европы в их переходе к рынку. В настоящее время в составе ЕБРР 71 акционер – 68 государств, территория, не признанная как государство, и две международные организации – Европейский Союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Внимание ЕБРР сосредоточено на таких отраслях, как энергетика, аграрно-промышленный комплекс, развитие малого и среднего предпринимательства, финансовый сектор, проекты в государственном секторе.