Комплекс институтов, организаций, государственных и коммерческих предприятий и других участников инвестиционного процесса, обеспечивающих нормальное, непрерывное функционирование инвестиционного рынка, выполняющих функции посредников, подрядчиков или берущих на себя решение вспомогательных задач товарно-денежного кругооборота между субъектами рынка называется инфраструктурой инвестиционного рынка.
Ипотечный банк – специализированный банк, осуществляющий предоставление ипотечного кредита, перепродажу ипотечных ценных бумаг и оказание услуг, связанных с этой деятельностью. Ипотечные кредиты являются важнейшим инструментом развития рынка недвижимости. Функции ипотечного кредитования в России выполняют отдельные универсальнокоммерческие банки. К ведущим небанковским финансовым институциональным посредникам относятся страховые компании и негосударственные пенсионные фонды.
При этом денежные средства, которые получает страховая компания в качестве платы за предоставленные ими услуги по страхованию, называемые страховыми премиями, используются на инвестирование посредством размещения их на финансовом рынке, львиную долю которого занимает рынок инструментов финансового инвестирования, обеспечивая, таким образом, инвестиционный доход – дополнительный источник прибыли страховщика.
Пенсионный фонд как финансовый посредник аккумулирует пенсионные взносы в течение всего трудоспособного периода жизни человека, чтобы при достижении человеком пенсионного возраста осуществлять пенсионные выплаты. Взносы работников и работодателей в пенсионный фонд образуют поток денежных средств, которые инвестируются на финансовом рынке.
В России существуют два вида пенсионных систем: система государственного пенсионного обеспечения, которая реализуется через Пенсионный фонд Российской Федерации, и негосударственная пенсионная система, представленная сетью негосударственных пенсионных фондов. Именно негосударственный пенсионный фонд аккумулирует добровольные взносы вкладчиков, осуществляет инвестирование средств на финансовом рынке с целью извлечения дохода и производит пенсионные выплаты.
Функцией ломбарда как финансового посредника является ломбардное кредитование – одна из форм краткосрочного кредита, который выдают под залог легко реализуемых ценностей. Займы ломбарды выдают только физическим лицам. Кредитные союзы – некоммерческие финансовые организации, специализирующиеся на финансовой взаимопомощи путём предоставления ссудо-сберегательных услуг своим пайщикам (вкладчикам).
Фондовая биржа представляет собой организационно оформленный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг. Ее профессиональными участниками являются брокеры и дилеры. Брокеры – это посредники, осуществляющие заключение сделок между продавцами и покупателями ценных бумаг, валюты и других финансовых инструментов по поручению клиента и за его счет.
Прибыль они получают за счет разницы в курсах продавца и покупателя и изменения курсов ценных бумаг и валюты во времени. Выступая в роли оператора рынка, дилер объявляет цену продажи и покупки, минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены, т.е. так называемые существенные условия договора.
Лизинговые компании – коммерческие организации, выполняющие функции лизингодателей [, т.е. арендодателей, которые в соответствии с договором лизинга обязуются приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество (в частности, объекты основных фондов) у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.
Имущество, переданное во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. При этом, договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон.
Девелоперская компания (девелопер) – это юридическое лицо, которое принимает на себя функции по полной реализации инвестируемого капитала. Девелопер осуществляет поиск варианта вложения средств, анализ расположения будущего объекта с точки зрения коммерческой привлекательности клиентов, проектирование объекта и составление сметы расходов, привлечение инвесторов, разумное расходование вложенных средств, курирование процесса строительства или реконструкции, получение максимально возможной прибыли от продажи или сдачи в аренду, управление недвижимостью.
Подрядчик на основании договора выполняет порученную ему работу, организуя ее по своему усмотрению. Иногда для инвестора с экономической точки зрения целесообразно отказаться от строительно-монтажных работ и приобрести уже готовые здания, сооружения или незавершенный объект. Эти услуги для инвестора выполняют риэлторские фирмы.
