Финансовый механизм предприятия

Финансы предприятия являются инструментом непосредственного воздействия на производство и реализацию товара, на конечные результаты и эффективность всего производственно-хозяйственного процесса каждого хозяйствующего субъекта.

Такое воздействие осуществляется через финансовый механизм, который представляет собой систему финансовых рычагов и методов, позволяющих на принципах организации, планирования, контроля и стимулирования действенно и эффективно использовать финансовые ресурсы.

Для более тщательного рассмотрения действия финансового механизма остановимся на основных принципах кредитования предприятий.

В условиях государственного регулирования рынка управление через деньги (условия кредитования) является одним из основных рычагов воздействия на эффективность производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

Получая ссуду, предприятие сообщает банку в форме договора, какие материальные ценности или затраты производства служат материальным обеспечением, то есть гарантией возврата кредита.

Материальным обеспечением банковских ссуд могут выступать плановые запасы материальных ценностей или сверхнормативные остатки производственных запасов, незавершенное производство, готовая продукция, отгруженные товары и выполненные работы.

Ссуда должна быть обеспечена в течение всего срока кредитования. По мере уменьшения суммы обеспечения в течение срока действия договора кредитования она должна погашаться.

Размер обеспечения в этом случае определяется следующим образом: из стоимости остатков кредитуемых материальных ценностей и затрат на производство исключаются не подлежащие кредитованию норматив собственных оборотных средств и кредиторская задолженность сверх сумм, учтенных в устойчивых пассивах.

Предприятие может испытывать потребность в кредите во многих случаях. Объектом оперативного кредитования чаще всего являются сверхнормативные совокупные остатки материальных запасов и производственных затрат. Так, например, фактические остатки запасов и затрат на предприятии составили 2800 тыс. ден. ед. при нормативе 2600 тыс. ден. ед.

Таким образом, сверхнормативные остатки в сумме 200 тыс. ден. ед. могут быть объектом кредитования только в том случае, если они образовались по причинам объективного характера, то есть не зависящим от предприятия.

Необходимость получения кредита под указанные сверхнормативные остатки объясняется тем, что в них отвлечены денежные средства предприятия, предназначенные на другие цели.

Такие сверхнормативные остатки возникают, как правило, по причине недоработки планов материально-технического снабжения, планов производства и реализации товаров.

Образование плановых сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей возможно и по другим причинам, в частности, в связи с выпуском новой продукции, с производством новых видов машин и оборудования, подготовкой новых технологических процессов производства, а также из-за пусковых расходов по освоению вновь вводимых производственных мощностей.

Если сверхплановые остатки товарно-материальных ценностей образуются по вине предприятия (например, накопление недоброкачественных либо некомплектных изделий или изделий, не имеющих сбыта), кредит не выдается.

Размер кредита определяется исходя из фактического накопления товарно-материальных ценностей и роста затрат производства.

Кроме кредитования запасов и затрат у предприятий существует потребность в кредитовании операций, связанных с безналичными расчетами. Это объясняется необходимостью возмещения ими оборотных средств, временно отвлеченных на расчеты.

На период после отгрузки продукции и до ее оплаты, точно так же, как после выставления аккредитивов или покупки чековых книжек и до получения по ним материальных ценностей, оборотные средства предприятия отвлекаются из оборота и находятся в расчетах.

Устанавливать норматив оборотных средств в расчетах (то есть их минимально достаточный размер) и наделять предприятия для осуществления расчетов собственными оборотными средствами нецелесообразно, так как размер и сроки нахождения средств в расчетах значительно варьируют.

Этим объясняется возмещение отвлеченных в расчеты средств кредитами, что экономически целесообразно, так как позволяют банку со своим интересом маневрировать свободными денежными средствами.

Краткосрочное (оперативное) планирование кредитов на предприятии осуществляется в соответствии с планами производства и реализации товара (работ и услуг), материально-технического снабжения (обеспечение сырьем, основными и вспомогательными материалами, топливом, энергией и т. д.) с учетом мобилизации имеющихся материальных и финансовых ресурсов.

Этому предшествует изучение банком производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, его финансового положения, фактического состояния оборотных средств; при этом прорабатываются условия кредитного договора и возможность представления кредита.

Все вопросы, связанные с планированием, выдачей и погашением краткосрочных и долгосрочных кредитов, представлением предприятиями расчетов и других оперативных финансовых и бухгалтерских документов, с выполнением кредитно-расчетных операций, находятся в компетенции банка, непосредственно обслуживающего предприятие. Банк заключает с предприятием кредитный договор на год или более длительный срок.

Эти гарантии являются обеспечением обязательств предприятия перед банком по погашению полученного кредита.

При определении размера краткосрочных ссуд по кредитному договору общий объем планируемой задолженности в принципе не может быть выше суммы оборотных средств, которыми наделено предприятие в соответствии с условиями учредительного договора, либо суммы оформленного в общеустановленном порядке гарантийного обязательства учредителя.

При включении долгосрочных кредитов в кредитный договор с предприятием банку целесообразно планировать задолженность не свыше размера его уставного капитала, которым предприятие наделено в соответствии с условиями учредительного договора, либо суммы гарантийного обязательства учредителя.

В то же время в соответствии с условиями кредитного договора банк может предоставить предприятию кредит под конкретное обеспечение товарноматериальными ценностями.

Необходимость обеспечения своевременного погашения ссуд требует от банка систематического контроля за целевым и эффективным использованием выданной ссуды в соответствии с условиями кредитного договора.

В случае невозможности дальнейшего предоставления отсрочки сумму ссуды нецелесообразно выносить на счет просроченной задолженности во избежание автоматического роста задолженности, которая является потенциально безнадежной ко взысканию (за счет отнесения по просроченным кредитам).

Вместо этого в день наступления срока погашения, как правило, предъявляется к взысканию гарантия учредителя.

Расчеты между предприятиями осуществляются в основном в безналичном порядке с использованием механизма расчетных счетов.

Расчетный счет предприятия предназначен для зачисления выручки от реализации товаров (работ и услуг), а также для осуществления платежей за полученное сырье, материалы, расчеты с бюджетом и т. д.

В соответствии с действующим законодательством в виде исключения в бесспорном порядке без согласия плательщика производится:

• списание по исполнительным и приравненным к ним документам;
• взыскание недоимок по платежам в бюджет, штрафов и др.

Предприятия обязаны своевременно рассчитываться по всем своим обязательствам. Все платежи, включая отчисления в бюджет и выдачу заработной платы, осуществляются с расчетных счетов в порядке календарной очередности поступления в банк расчетных документов (наступления срока платежа).

Очередность платежей по обязательствам предприятий, объявленных банком неплатежеспособными, осуществляется по распоряжению руководителя банка.

Порядок и формы расчетов предприятий и организаций определяются только договором между сторонами. Порядок акцепта (предварительного или последующего) также предусматривается в договоре между сторонами. Не существует ограничений на прием расчетных документов в зависимости от их суммы.

Безналичные расчеты между предприятиями производятся следующим образом.

Платежными поручениями. Они представляют собой поручение предприятия обслуживающему его банку о перечислении определенной денежной суммы со своего расчетного счета на счет другого предприятия.

Платежные поручения на практике могут применяться в порядке последующей и предварительной оплаты. Под предварительной оплатой понимается оплата товаров и услуг, готовых к отгрузке (отпуску) покупателям к моменту платежа и ожидаемых не позднее трех дней со дня получения платежа, если другие сроки не предусмотрены договором.

Платежными требованиями. Эти платежные расчетные документы содержат требования к плательщику об уплате поставщику определенной суммы денег через банк.

Оплата платежным требованием производится в основном в порядке последующего акцепта (согласия). При этом банк принимает последующие отказы от акцепта счетов в течение трех рабочих дней после поступления требования в банк плательщика.

Платеж производится на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на выставление аккредитива.

Разновидностью аккредитива является документарный (нетоварный) аккредитив, который применяется в виде льготной договорной формы с предприятиямиплательщиками, своевременно выполняющими обязательства перед банком и поставщиками.

Документарный аккредитив гарантирует при временном отсутствии средств на счете предприятия оплату по аккредитиву за счет средств банка.

Срок действия чековой книжки устанавливается банком по согласованию с предприятием. Каждый чек действителен в течение 10 дней, не считая дня выписки.

Чеки, поступившие в платеж, должны сдаваться чекодержателем в обслуживающее учреждение банка, как правило, на следующий день после их выписки.

Расчетами по инкассо, которые представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств к счету плательщика через банк, обслуживающий получателя средств.

Плановыми платежами. Такие безналичные расчеты целесообразно применять при равномерных постоянных поставках товаров и услуг, то есть периодически по договоренности сторон.

Денежные средства предприятий (как собственные, так и заемные) в соответствии с законодательством подлежат обязательному хранению в банках, за исключением выручки, расходование которой в установленном порядке разрешено обслуживающим предприятие банком, а также переходящих остатков денежных средств в кассе в пределах установленного банком лимита.

Предприятия получают наличные деньги в банке на заработную плату, командировочные, хозяйственные и другие нужды.

При этом предприятие руководствуется нормативами по срокам хранения налично-денежной выручки в кассе предприятия в пределах лимита остатка кассы и правилами для оприходования полученных из банка наличных денег и сдачи их в банк.

Кредитоспособность предприятия определяется обслуживающим его банком и предполагает наличие явных предпосылок для получения ссуды и своевременного возврата кредита в соответствии с условиями кредитного договора.

Для решения вопроса о предоставлении ссуды банк проводит анализ производственнохозяйственной и финансовой деятельности предприятия, готовит заключение по условиям кредитования с выделением вопросов для обсуждения с руководителем предприятия.

Оценка доходов предприятия, цели и суммы кредита, возможности погашения производится на основе анализа сгруппированных статей баланса.

Группировка статей баланса для оценки деятельности предприятия (клиента) осуществляется по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость основных и оборотных активов, эффективность использования привлекаемых средств.

Рентабельность деятельности (доход на вложенный капитал) рассчитывается как отношение суммы прибыли (убытков) по балансу к общей сумме актива (пассива) баланса.

Ликвидность определяется путем сопоставления средств по активу и пассиву бухгалтерского баланса. При этом по активной части баланса должны быть взяты статьи, на которых отражается размещение средств ссудозаемщика в оборотные средства (оборотные производственны фонды), сгруппированные по срокам возможно быстрого возмещения их за счет денежных средств, а в пассивной части – по степени срочности предстоящей оплаты.

Анализ ликвидности баланса показывает, какая часть задолженности может быть быстро погашена без нарушения нормального ритма процесса производства. Этот показатель зависит от размера предъявляемых претензий со стороны банка, бюджета, поставщиков и наличия средств, которые могут быть направлены на оплату указанных претензий.

Коэффициент покрытия (платежеспособности) баланса характеризует перспективы расчетов предприятия по своим обязательствам посредством реализации всех принадлежащих ему активов. Этот показатель рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам.

При определении ликвидности баланса важно учитывать также обеспеченность собственными источниками. Размер собственных источников определяется наличием собственных оборотных средств (за минусом ссуды на прирост норматива) и прочих собственных источников, включая средства специальных фондов, целевого финансирования и целевых поступлений, средств ремонтного фонда, финансирования капитальных вложений (сумма сальдо корреспондирующих счетов в пассиве баланса).

Показатель обеспеченности собственными источниками рассчитывается путем деления остатков собственных источников по балансу на остатки пассива баланса (за минусом износа основных средств).

В случаях, когда у предприятия имеют место недостатки в производственной и финансово-хозяйственной деятельности, доля собственных источников в покрытии активов снижается, а в этой связи снижается его финансовая устойчивость и финансовая независимость.

Коэффициент привлечения средств отражает степень финансовой независимости предприятия от заемных источников и определяется как отношение задолженности к сумме текущих активов или к одной из составных частей этой суммы. Чем ниже значение названного показателя, тем выше кредитоспособность клиента.