Сущность финансово-кредитной системы

Сущность и функции кредита
Кредит представляет собой форму движения ссудного капита­ла, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный про­цент при условии их возвратности в определенный срок.

Начальный этап функционирования кредитных отношений ха­рактеризуется прямыми отношениями между владельцем свобод­ных денежных средств (кредитором) и заемщиком, а кредит вы­ступает в форме ростовщического капитала. Следующий этап развития этих отношений характеризуется наличием трех субъектов, а именно появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников-банков, которые аккумулируют свободные финансовые ресурсы и передают их заемщикам на платной основе.

Первым источником ссудного капитала были временно сво­бодные денежные средства государства, юридических и физических лиц, передаваемые финансовым посредникам для последую­щей капитализации и извлечения прибыли.

По мере развития капиталистического способа производства, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно рас­ширения участия в них банков возник новый источник — средства, временно высвободившиеся в процессе кругооборота про­мышленного и торгового капитала. К ним относятся: амортизаци­онный фонд предприятий; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осу­ществления материальных затрат; денежные средства, образую­щиеся в результате разрыва между сроками получения денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, иду­щая на обновление и расширение производства.

Условия кредита. Назовем основные условия существования кредита.

1. Несовпадение по времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводи­телей. Все предприятия в силу специфики своего производства в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т.е. существуют периоды максимальной и минималь­ной потребности. Экономически нецелесообразно иметь максимальный объем собственных оборотных средств. В этом случае определенная их часть не будет участвовать в производственном процессе, и, следовательно, будет исключена из процесса капитали­ации.

Поэтому собственными оборотными средствами предприятия надеются воспользоваться в интервале между максимумом и минимумом потребности. Таким образом, у предприятий возникают периоды, когда собственные денежные средства оказывают­ся свободными и когда их недостаточно для обеспечения непре­рывного производственного процесса. В этом случае у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.

2. Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных от­ношениях. Данную функцию выполняет банковская кредитная ставка. С одной стороны, она обеспечивает максимальную при­быль кредитору, а с другой — возможность уплаты западных кре­дитов без ущерба для заемщика. Уровень процента за кредит зави­сит от соотношения спроса и предложения, которые определяют­ся многими факторами, такими, как размеры денежных накопле­ний и сбережений всего общества, рыночная конъюнктура и ры­ ночные колебания, циклические колебания производства, коле­бания валютных курсов и т.д.

3. Юридическая самостоятельность кредитора и заемщика. Это условие обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе реализации кредитных отношений. Капитал физически, в виде средств производства, не может переходить из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. В этом проявляется его распределительная функция.

Другая функция кредита заключается в экономии издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, исследование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

С этим связана способность кредита ускорять концентрацию капитала. Эта способность отражает еще одну функцию кредита. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник капитала.
Если говорить о роли кредита, то нельзя не отметить, что на современном этапе он выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики. Государство через Центральный банк в целях обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного баланса страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономических показателей проводит единую государственную денежно-кредитную политику.

Под денежно-кредитным регулированием понимают совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денеж­но-кредитной системы, показатели денежного обращения и кре­дита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику.

Государство, осуществляя кредитное регулирование, воздей­ствует на кредитную деятельность коммерческих банков и направля­ет их деятельность на расширение или сокращение кредитования экономики и, таким образом, достигает ее стабильного развития, укрепления денежного обращения, поддержки национальных про­изводителей на внешнем рынке.
Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматрива­ется как инструмент «тонкой настройки» экономической конъ­юнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной по­литики.

В связи с тем, что кредит выступает в роли регулятора эконо­мики, ему присуща и контрольная функция. Механизм реализа­ции данной функции аналогичен механизму реализации контрольной функции органов.

Кредитные отношения в экономике базируются на определен­ных принципах, которые сказывались постепенно. В процессе раз­вития одни отмирали, другие возникали. Так, например, слово kredo («кредо») означает «верю», т.е. подчеркивается, что кредит­ные отношения строятся на принципе доверия. Дело в том, что первоначально кредитом называли только государственный кре­дит, когда глава государства (монарх) брал деньги взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспечения. Естествен­но, эти отношения строились на принципе доверия.

В настоящее время действует принцип обеспеченности кредита, т.е. ссуды выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредита. В международном и общественном законодательстве заложены и такие принципы, как возвратность кредита, срочность, плат­ность, целевое использование и дифференцированный характер.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Через данный принцип проявляется специфическая черта кредитных отношений, позволяющая обособить кредит от финансов, а кредитным организациям обеспе­чить сохранность ссудного фонда.

Принцип срочности отражает необходимость возврата кредита в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для принятия к заемщику экономических санкций. На современном этапе в Российской Федерации более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в ос­новном банки выдают ссуды на срок до трех месяцев.

Принцип платности отражает необходимость оплаты права по­лучения и пользования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Принцип целевого использования кредитных ресурсов распро­страняется на большинство видов кредитных операций. Так, дол­госрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный кредит на неотложные нужды должны быть неотложно использованы строго по целевому назначению. Нару­шение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций.

По некото­рым краткосрочным кредитам данный принцип действует более мягко. Так, до недавнего времени широко использовались креди­ты по обороту, кредиты по совокупности материальных запасов и производственных затрат, которые предлагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной деятельности, связан­ной с оборотным капиталом.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференци­ рованный подход кредитной организации к потенциальным заем­щикам. Значительное влияние оказывает степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полно­стью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при опре­делении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

Основные формы кредита
В процессе исторического развития кредит приобрел многооб­разные формы. Если рассматривать его с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить следую­щие формы кредита.

Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый одним пред­принимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой пла­тежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Особенностью коммерческого креди­та является то, что ссудный капитал здесь объединили с про­мышленным.

Цель коммерческого кредита — ускорить реализации товаров и получение прибыли; размеры его ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. К тому же коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто сам производит товар; он ограничен размерами, имеет крат­косрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочности кредита. Ограниченность коммерческого кредита предусмат­ривается банковским.

Банковский кредит. Этот кредит предоставляется денежным ка­питалом, банками и другими кредитно-финансовыми учрежде­ниями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Выдача ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заем­щиком может быть фирма, государство, частный сектор, а креди­тором — кредитно-финансовые учреждения.

Как было отмечено выше, банковский кредит расширяет гра­ницы коммерческого кредита, так как он не ограничен направле­нием, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использо­вания включает и накопления капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме ком­мерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).

Его объек­том обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, машины), различные услуги. При этом банки сра­зу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные това­ры, а покупатель постепенно погашает ссуду в банк. Максималь­ный срок потребительского кредита — три года.

Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты; с дру­гой стороны, рост кредитования населения увеличивает плате­жеспособный спрос.

Основную массу денежных ресурсов, предназначенных для фи­нансирования общегосударственных нужд, государство получает в виде налогов и обязательных платежей. В условиях дестабилизации финансового состояния народного хозяйства, снижения государственных расходов государство вынуждено привлекать для покры­тия своих расходов средства из других источников. Основная форма государственного заимствования — государственный кредит.

Государственный кредит. Этот кредит представляет собой сово­купность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами — физические и юридические лица. Как одна из форм кредита государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности. Однако он отличает­ся от банковского и коммерческого кредитов. Аккумулируемые посредством государственного кредита дополнительные финан­совые ресурсы не участвуют в кругообороте производительного капитала и производстве материальных ценностей, а используют­ся для покрытия бюджетных дефицитов.

Государственный кредит используется также для регулирова­ния денежного обращения. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьша­ют его платежеспособный спрос. Из обращения изымаются избы­точные денежные знаки:

• если мобилизованные средства физических лиц будут инве­стированы в сферу производства, произойдет сокращение налич­ной денежной массы в обращении;
• если заимствованные государством средства будут направлены на оплату труда, то количество наличных денег в обращении останется без изменений;
• если кредитором являются юридические лица, а полученные средства будут направлены на выплату населению, то количество наличной массы в обращении увеличится.

Государство, осуществляя заимствования на финансовом рын­ке, увеличивает спрос на заемные средства. Этот дополнительный спрос вызывает рост уровня процентной ставки на рынке креди­тов. Дальнейшие заимствования для бюджета делают эти кредиты дорогими для заемщиков, что лишает сферу производства ресур­сов, которые могли быть использованы в качестве производствен­ных инвестиций, поскольку инвестиционные расходы обратно пропорциональны ставке процента.

Классическая форма государственного кредита представлена кредитными отношениями, в которых государство выступает как заемщик средств. Однако в современных условиях оно может вы ступать и как кредитор, предоставляя ссуды регионам, юридиче­ским лицам на определенный срок и за вознаграждение. На прак­тике государство выступает и в роли гаранта в тех случаях, когда оно берет на себя ответственность за выполнение обязательств, взятых юридическими лицами.

Банковская система и банковские операции
Используя кредитно-денежную политику, государство стремит­ся к созданию безынфляционной экономики, функционирующей в условиях полной занятости. С этой целью создается кредитно- денежная система, представляющая собой совокупность кредит­ных отношений и кредитно-финансовых учреждений, регулиру­ющих эти отношения.

Современную кредитную систему стран с развитой рыночной экономикой можно представить в виде следующих блоков:

• центральные (национальные), эмиссионные, резервные, го­сударственные, негосударственные банки;
• коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные, специализированные банки;
• страховые компании, пенсионные фонды;
• инвестиционные компании, финансовые компании, благо­ творительные фонды, трастовые компании, кредитные союзы.

Первые два блока образуют институциональную форму бан­ковской системы.

Банк — это кредитная организация, которая имеет исключи­тельное право привлекать денежные средства юридических и фи­зических лиц и от своего имени размещать их на условиях воз­вратности, платности и срочности, а также осуществить расчет­ные, комиссионно-посреднические и иные операции.

Банки современного типа стали создаваться, начиная с XII в., в итальянских городах. Эти банки не только предоставляли ссуды и займы, но и финансировали крупную морскую торговлю и обменные операции. С XVII в. банки стали возникать по всей Евро­пе, среди них: Амстердамский банк (1609), Гамбургский и Вене­цианский банки (1619), Генеральный банк Франции (1716), Фран­цузский банк (1800). Начало XI X века ознаменовалось созданием крупных кредитных учреждений, что было связано с развитием капитализма и вызванной им потребностью в капитале.

В настоящее время можно говорить о сформировавшихся меж­дународных банковских системах внутри отдельных государств. Национальные банковские системы различаются по организационной структуре, степени контроля со стороны государства, сте­пени вхождения в мировую систему, составу банковских опера­ций и по целому ряду других признаков.

В настоящее время в России, например, действует двухуровневая банковская система:

• первый уровень — Банк России;
• второй уровень состоит из трех звеньев: 1) Сбербанк и Внешэкономбанк, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству, т.е. они по статусу являются полугосударственными; в силу этого деятельность данных банков гораздо теснее связана с деятельностью Банка России; 2) разного рода коммерческие бан­ки; 3) прочие кредитные учреждения.

Правовой статус Банка России, его права и обязанности опре­делены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 2.12.1990 № 394-1 и Федеральным законом « О внесении изменений и дополнений в закон РСФСР
«О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 12.04.1995 № 65-ФЗ).

Банк России является юридическим лицом, однако он не ре­гистрируется в налоговых органах. Как юридическое лицо, он осу­ществляет свои расходы за счет собственных доходов, но получение прибыли не является целью его деятельности. Банк самостоя­тельно выполняет свои функции и в текущей деятельности не зависит от органов государственного управления экономикой, однако подотчетен законодательным и исполнительным органам государственной власти.

Банк России является главным банком государства и призна­ется единственным на территории страны органом денежно-кре­дитного и валютного регулирования экономики. Он призван регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стаби­лизировать движение обменного курса национальной валюты, сгла­живать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе.

Инструменты реализации кредитно-денежной политики Банка России Перечислим важнейшие инструменты реализации денежно- кредитной политики Банка России.

1. Процентные ставки по операциям Банка России. Закон предусматривает, что Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. С целью защиты внутренней финансовой системы и поддержания рынка руб­левых активов Банк России постоянно корректирует процентные ставки по собственным кредитным и депозитным операциям.

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке Рос­сии кредитными учреждениями и коммерческими банками. С помо­щью изменения норматива резервных средств Банк России регу­лирует объем вызываемых коммерческими банками кредитов и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.

По законодательству нормативы обязательных резервов в России не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированы для различных кредитных организаций. До 01.02.98 г. нормативы обязательных резервов устанавливались в зави­симости от сроков и видов привлечения кредитными организация­ми денежных средств в российской и иностранной валюте.

В 1992 г. с целью упрощения механизмов резервирования был введен единый норматив по рублевым и валютным обязательствам коммерческих банков. Различия сохранились по привлеченным средствам юридических и физических лиц, а также по вкладам физических лиц в Сбербанке. Например, на 10.06.99 г. действовали следующие нормативы:

• средства юридических лиц (в рублях) — 7 %;
• средства физических лиц (в рублях) — 5 %.

3. Операции на открытом рынке (купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и других госу­дарственных ценных бумаг). Эти операции считаются наиболее гиб­ким методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков, так как оказывают прямое воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков.

4. Рефинансирование банков (кредитование Банком России дру­гих банков, когда последние испытывают большие финансовые трудности). В этой ситуации Банк России выступает в качестве кредитора последней инстанции, или банка банков. Система рефинансирования постоянно совершенствуется, более широко ис­следуются рыночные способы распределения централизованных ресурсов.

Наиболее рациональной формой такого распределения являются кредитные аукционы, регулярно проводимые Банком России с конца февраля 1994 г. С 1996 г. банкам — первичным дилерам на рынке государственных ценных бумаг — была предо­ставлена возможность получения банковского необеспеченного однодневного кредита. С 1998 г. указанные кредиты стали обеспе­ченными теми же государственными ценными бумагами. Кризис 1998 г. сузил возможность банков в получении кредитов, но кре­дитование банков, имеющих важное значение для платежной си­стемы страны, продолжалось на условиях, определенных Сове­том директоров Банка России.

5. Валютное регулирование (купля-продажа Банком России ино­странной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег). В настоящее время проводится политика плавающего валютного курса, т.е. Банк России устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам на основании результатов торгов на Московской меж­банковской валютной бирже. Банк России отказался от практики проведения массированных валютных интервенций и ограничил курс задач, решаемых при помощи данного инструмента.

6. Прямые количественные ограничения (установление лимитов на реформирование банков, проведение кредитными организа­циями отдельных банковских позиций). Банк России вправе при­менять прямые количественные ограничения в исключительных слу­чаях в целях проведения единой государственной денежно-кредит­ной политики только после консультаций с Правительством РФ.

Одной из важнейших функций Банка России является функ­ция банкира правительства. Именно в этом банке хранятся сред­ства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов. Он осуществляет расчетно-кредитное обслуживание цент­ральных органов власти в лице правительства, а также кассовое пополнение бюджета.

Банк России обладает исключительным правом на выпуск на­личных денег, организацию их обращения и изъятия из обраще­ния. Банку России в соответствии с его основной функцией при­надлежит функция эмиссионного центра страны. Банк России устанавливает правила ведения безналичных рас­четов в РФ. Он является органом, координирующим, регулирую­щим и лицензирующим организации. Почти 60% всех безналич­ных платежей проводятся через расчетную сеть Банка России.

В компетенцию Банка России входит осуществление функций по внешнеэкономической деятельности. Он представляет интере­сы РФ во взаимоотношениях с иностранными центральными бан­ками, а также в международных банках и валютно-финансовых организациях. Банк России выдает разрешение на создание бан­ков с участием иностранного капитала и финансов иностранных банков, устанавливает и публикует официальные котировки ино­странных валют по отношению к рублю.

Назначение и функции коммерческих банков
Коммерческие банки представляют собой следующий более низкий, но намного более широкий эшелон банковской системы. Основное предназначение этих банков — посредничество в пе­ремещении денежных средств от кредитора к заемщику и от поку­пателей к продавцам.

Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государственных второго уровня банковской системы, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение при­были. Прибыль этих банков образуется из разности процентов, взи­маемых с клиентов и выплачиваемых им по банковским операциям, а также за счет комиссионных сборов за оказываемые услуги.

В России коммерческие банки могут создаваться на основе любой формы собственности — частной коллективной, акционерной, смешанной, совместной (с привлечением иностранного капита­ла); они имеют возможность привлекать средства предприятий, населения и других банков в форме вкладов (депозитов) и откры­тия им соответствующих счетов.

Вклад — это денежные средства, переданные в банк их соб­ственником для хранения на определенных условиях. Операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады, называ­ются депозитными. Вклады для коммерческих банков являются глав­ным видом их пассивных операций и, следовательно, основным ресурсом активных кредитных операций. Среди активных опера­ций выделяют два главных вида: ссудные и инвестиционные.
Ссудные операции составляют основу активной деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они и приносят банкам значительную часть их доходов.

В процессе инвестиционной деятельности банки выступают в качестве инвесторов, вкладывая ресурсы в ценные бумаги. Таки­ми ценными бумагами могут служить акции, облигации, государ­ственные долговые обязательства, другие финансовые инструменты. В результате инвестиций банк становится владельцем портфеля ценных бумаг. Основное содержание инвестиционной политики банка состоит в определении круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизации структуры инвести­ционного портфеля в каждый конкретный период времени.

Под влиянием усиливающейся межбанковской конкуренции про­является тенденция к расширению операций коммерческого банка. Среди них можно выделить факторинговые и трастовые операции.

Факторинговые операции (от англ. factoring — посредник) — это покупка банком платежных требований поставщика. В связи с тем, что весь риск неплатежа по счетам берет на себя фактор-фирма, она выплачивает клиенту 80 — 90% всей суммы счетов, а остав­шуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения пере­числяет поставщику после поступления платежа от покупателя.

Трастовые операции представляют собой доверительные операции банков, финансовых компаний по управлению имуществом клиента и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Следует подчеркнуть, что права собственности сохраняются за учредителем траста (фактического собственника передаваемого в трастимущества).

В качестве учредителя траста могут выступать предприятия, центральные и местные органы государственной власти, любое юридическое или физическое лицо. Кроме перечисленных операций коммерческие банки России постепенно входят в мировую банковскую систему и начинают участвовать в обслуживании рынка европейских валют и других операциях.