Управление производственными запасами

Доля материальных запасов в общей сумме оборотных активов производственных предприятий в среднем составляет около 80%.

Материальные запасы включают в себя: запасы сырья, материалов, готовую продукцию и товары, закупленные для перепродажи.

В то же время неправильно предполагать, что эффективный финансовый менеджмент может обходиться без производственных запасов или с минимальным объемом таких запасов, отсутствие запасов может поставить под удар непрерывность кругооборота средств предприятия. Следствием этого станет снижение доходов.

Альтернативными источниками финансирования запасов могут служить коммерческий и банковский кредиты. Выбор между ними основывается на сравнении стоимости этих источников. Для определения стоимости источника «коммерческий кредит» принято рассчитывать цену отказа от скидки. Поставщик для ускорения оборота может предоставить скидку по оплате поставки на условии оплаты в ограниченный срок времени.

Отказ от скидки приводит к удорожанию поставки и является по существу ценой коммерческого кредита.

Рассчитывается цена отказа от скидки на основе следующего алгоритма:

где ЦОС – цена отказа от скидки; % скидки – процент скидки, установленный в контракте поставщиком за ускорение срока оплаты; Тс – срок оплаты, в течение которого действует скидка, дней; Тм – максимальный срок, в течение которого можно  произвести оплату при отказе от скидки, дней; 360 – продолжительность года.

Например, товар продается на условии 1% скидки при оплате в течение 15 дней, при максимальной длительности отсрочки платежа 45 дней ставка банковского процента 10 % годовых:

В данном случае использование коммерческого кредита нецелесообразно, поскольку его стоимость выше стоимости банковского кредита, оптимальное решение – оплатить поставку в течение срока действия скидки, при отсутствии необходимых средств можно использовать банковский кредит.

Затраты на создание включают в себя расходы на оформление заказа, доставку, приемку и размещение на складе и т.п., чем крупнее партия заказа, тем реже будут осуществляться поставки в пределах установленной потребности в запасах, следовательно, тем меньше будет сумма этих затрат.

При этом затраты на хранение рассматриваются не столько с точки зрения складских расходов, сколько в качестве альтернативных затрат (упущенных доходов), т.е. доходов, которые могли бы быть получены при вложении этих средств в иные активы. В качестве таких затрат можно рассматривать доход по безрисковым ценным бумагам.

Зависимость затрат от размера партии поставки показана на рисунке 3.

В целях упрощения зависимость затрат по хранению рассматривается как линейная, на практике она может не носить линейный характер.

Суммарные затраты на создание и хранение запаса можно определить на основе следующего алгоритма:

где Зхр.ед. – затраты по хранению единицы запаса; Зсозд.ед.– затраты по созданию запасов расчете на одну поставку;
ГПЗ – годовая потребность в запасе данного вида, в натуральном измерении. Размер оптимальной партии поставки можно определить графическим методом.

На рисунке 3 видно, что линии, характеризующие затраты по хранению и по созданию запаса в определенной точке пересекаются, эта точка соответствует минимуму суммарных затрат и размеру оптимальной партии поставки.

Алгоритм расчета оптимальной партии заказа будет следующим:

Недостаточно определить оптимальный размер партии поставки, нужно также оптимизировать размер текущего запаса. Как уже отмечалось выше, излишние запасы приводят к снижению доходности, а недостаточность запасов повышает риск нарушения непрерывности кругооборота средств предприятия, что в итоге также приведет к снижению доходности.

С целью оптимизации текущего запаса рассчитывается уровень запаса, при котором необходимо сделать заказ на поставку, максимально допустимый и минимально допустимый (страховой) запас. При большом ассортименте потребляемых запасов такие расчеты могут быть довольно трудоемкими. Целесообразно провести их в отношении наиболее значимых запасов.

Значимость определяется с учетом их роли в обеспечении бесперебойной деятельности, стоимости запаса, объема потребления запаса.

После определения указанных параметров можно переходить к непосредственному определению размера запаса ( РЗзак), при котором следует делать очередной заказ, максимально допустимого (РЗ???) и минимально допустимого (РЗ???) размеров запаса.

Логика такого подхода очевидна: если при таком размере запаса будет сделан очередной заказ, запаса должно хватить, чтобы обеспечить максимальный расход в течение максимальной длительности периода выполнения заказа.

Если пренебречь этим правилом и сделать заказ позже, это может привести к остановке производства из-за нехватки запаса.

Выход за расчетное значение максимального запаса приведет к замедлению оборачиваемости и снижению доходности.

Минимальный запас рассчитан на то, чтобы обеспечить средний уровень потребления запаса, начиная с момента, когда был сделан очередной заказ.

Управление запасами включает в себя контроль запасов. Он может осуществляться по «системе АВС». Для ее применения запасы всех видов нужно подразделить на три основные категории: «А», «В» и «С».

За ними ведется постоянный мониторинг. Для этой группы запасов целесообразно применить расчеты, рассмотренные выше и использовать их для контроля запасов и своевременного оформления очередного заказа на поставку.

Остальные запасы относятся к категории «С», они не играют важной роли, но при больших объемах закупок следует осуществлять ежеквартальный контроль.

Таким образом, данная система позволяет сконцентрировать внимание на наиболее важных позициях запасов, которые могут оказывать существенное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.