Сущность и функции финансов

Финансы предприятий являются основой денежно-кредитной политики государства. Чем устойчивее финансовое положение предприятий, организаций, тем стабильнее экономика, тем более полно удовлетворяются социальные, инвестиционные и другие потребности общества.

Роль финансов предприятия заключается еще и в том, что, обслуживая сферу производства товаров и услуг, где создается валовой продукт, они образуют источники средств формирования бюджетов всех уровней. Финансы предприятия – это экономические денежные отношения, связанные с образованием, распределением и использованием денежных ресурсов предприятия.

Финансы предприятия выполняют функции:

  • обеспечивающую (предполагает обеспеченность предприятия денежными средствами в объемах, необходимых для его текущей деятельности, а также выполнения всех обязательств);
  • воспроизводственную (состоит в обеспечении постоянного кругооборота средств на предприятии, регулировании темпов и пропорций финансовых ресурсов);
  • распределительную (заключается в обеспечении формирования капитала предприятия и его оптимальном использовании);
  • стимулирующую (состоит в применении экономических методов регулирования денежных отношений, которые мотивировали бы предприятие к повышению эффективности производства);
  • контрольную (заключается в осуществлении финансового контроля за движением и использованием капитала, денежных ресурсов предприятия).

Финансовый механизм предприятия, с одной стороны, обеспечивает формирование и использование денежных средств, с другой – организует систему денежных отношений предприятия. Финансовый механизм регулируется законодательством и нормативными документами предприятия, организации.

Схематично структуру финансового механизма предприятия можно представить в виде трех взаимосвязанных и взаимозависимых блоков (табл. 10.1).

Сущность и функции финансов

Инструментом планирования финансов предприятия является система бюджетирования, которая давно используется западными компаниями и в настоящее время достаточно активно применяется в отечественной практике текущего планирования. На предприятиях разрабатываются два основных бюджета: бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС). Эти два документа разрабатываются на бюджетный период, определенный внутренними нормативными документами предприятия.

Внутри бюджетного периода БДР имеет подробную разбивку на периоды (год с разбивкой на полугодия, кварталы, месяцы). БДР устанавливает соотношение доходов и расходов предприятия: источники доходов и направления расходования средств.

Форма БДР является произвольной и также регламентирована внутренними нормативными документами предприятия. Результатом составления БДР является прибыль предприятия (валовая прибыль за вычетом коммерческих расходов) за минусом налогов и обязательств, относящихся на финансовый результат предприятия.

При разработке БДР необходимо иметь информацию:

  • о нормах затрат на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и др.;
  • минимальном уровне затрат на поддержание функционирования предприятия, его структурных подразделений, центров прибыли;
  • объемах реализации.

Доходная часть бюджета формируется за счет текущей основной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности. Расходная часть бюджета формируется с использованием информации о переменных и условно-постоянных затратах по основной деятельности, коммерческих расходах, прочих внереализационных расходах и процентах по кредитам банка.

Эффективное бюджетирование позволяет не только оценить фирму на рынке, ее конкурентоспособность, но и спрогнозировать возможные доходы и расходы с учетом изучения макро- и микроэкономической ситуации. Таким образом, БДР отражает данные о доходах и расходах организации и дает информацию об основных направлениях расходования прибыли.

БДДС также разрабатывается на плановый период. Горизонтом планирования служит год с разбивкой по неделям, месяцам, кварталам, полугодиям в зависимости от того, как построена экономическая политика на предприятии. В отличие от БДР, БДДС разрабатывается и еженедельно, поскольку отклонения от планового бюджета требуют немедленного управленческого решения по восстановлению платежеспособности предприятия.

БДДР представляет собой индикатор платежеспособности предприятия, в котором аккумулируются все денежные поступления и оттоки денежных средств по его обязательствам. И если информационным ресурсом для разработки доходной части БДР является портфель заказов предприятия и показатель его производственной мощности, а для формирования расходной – программа выпуска и нормы расхода ресурсов, то для разработки БДДС – инкассация и кредитный портфель предприятия. Правилом для формирования БДДС является положительное сальдо денежных средств.

БДДС – это план поступления денежных средств на расчетный счет, в кассу предприятия и всех платежей за период планирования.

Главным в разработке БДДС является определение времени фактического поступления платежей, а не исполнения хозяйственных операций. БДДС показывает конечное сальдо на период планирования и финансовое положение предприятия.

Бюджетирование на современных предприятиях превратилось в существенный элемент финансового управления, охватывая не только крупные компании, но и малый бизнес. В российскую практику составления бухгалтерской отчетности введен отчет о движении денежных средств.

Он содержит три раздела:

  • денежные потоки от текущей основной (производственной) деятельности;
  • денежные потоки от инвестиционной деятельности;
  • денежные потоки от финансовой деятельности.

Рассмотрим эти направления деятельности предприятия с точки зрения воспроизводства денежных средств.

Основная деятельность – главный источник поступления денежных средств от потребителей продукции предприятия.

Основная деятельность является, как правило, основным источником прибыли. Денежные средства используются для пополнения производственных запасов, выплаты заработной платы, расчетов с поставщиками, уплаты налогов и др. Положительные потоки денежных средств в течение длительного периода (если есть такая тенденция) используются на развитие (инвестиционную деятельность).

Инвестиционная деятельность генерирует денежные потоки в результате продажи основных фондов, нематериальных активов, ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений. Но развитие и модернизация производства требуют денежных вложений, поэтому инвестиционная деятельность приводит к оттоку денежных средств.

Источниками поступления денежных средств от финансовой деятельности являются эмиссия акций, кредиты, положительные курсовые разницы. И соответственно используются денежные средства на возврат кредитов, выплату дивидендов и др. Финансовая деятельность также генерирует денежные средства, которые направляются на основную деятельность, но по сути это заемные средства.

Именно эти направления деятельности предприятия формируют его финансовые ресурсы, источники денежных средств. От эффективности функционирования и развития основной, инвестиционной и финансовой деятельности зависит конкурентоспособность предприятия как на рынках капиталов, так и на потребительских рынках.

Узнай цену консультации

"Да забей ты на эти дипломы и экзамены!” (дворник Кузьмич)