Стандартный подход. Фондовый риск

Под фондовым риском (equity risk) в Дополнении понимается риск колебаний стоимости позиций по акциям и их производным, находящимся в торговом портфеле банка.

Минимальный размер капитала на покрытие фондового риска выражается в виде двух отдельно рассчитанных слагаемых: специфического риска, связанного с позициями по конкретным акциям, и общего рыночного риска, возникающего в результате колебаний рынка акций в целом. Требование к капиталу на покрытие специфического риска равняется 8 % от суммы абсолютных значений всех длинных и коротких позиций по фондовым инструментам (однако, если, по мнению органа надзора, портфель фондовых инструментов ликвиден и хорошо диверсифицирован, это требование может быть снижено до 4 %).

Для расчета общего рыночного риска определяется совокупная открытая позиция как разность между суммой всех длинных и суммой всех коротких позиций. Минимальный размер капитала, резервируемого против общего рыночного риска, устанавливается на уровне 8 % от величины чистой открытой позиции.

Для производных на фондовые индексы, рассчитываемые по диверсифицированному портфелю акций, устанавливается дополнительное требование к капиталу в размере 2 % от величины чистой открытой позиции, предназначенное на покрытие риска неисполнения сделки.