Финансовый анализ хозяйствующего субъекта

Для детального понимания сущности внутренних и внешних факторов формирования финансовых ресурсов предлагаем рассмотреть их классификацию.

Классификация – это систематизированное разделение объектов на группы, классы по принципу их сходства или различия.

При формировании финансовых ресурсов предприятия необходимо учитывать большое количество как внутренних, так и внешних факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия. Поэтому важное значение занимает структура их источников.

Высокая доля собственных источников на предприятии положительно влияет на его финансовую стабильность, а вот высокая доля привлеченных – усложняет финансовую деятельность предприятия и требует дополнительных расходов. Поэтому целесообразно детально рассмотреть использование финансовых ресурсов предприятий по источникам их формирования.

Собственные финансовые ресурсы для каждого предприятия являются той жизненно необходимой частью, без которой невозможна ни работа, ни дальнейшее существование предприятия.

В зависимости от источников формирования собственные финансовые ресурсы можно разделить на внутренние собственные финансовые ресурсы и внешние собственные финансовые ресурсы.

Основными внутренними источниками формирования собственных финансовых ресурсов являются: прибыль, которая обеспечивает прирост собственного капитала, амортизационные отчисления и другие внутренние источники.

Привлеченные финансовые ресурсы – это средства, которые образуются за счет привлечения к хозяйственной деятельности предприятия финансовых ресурсов других предприятий или физических лиц с целью увеличения собственного капитала.

В состав внутренних источников формирования привлеченных финансовых ресурсов относится кредиторская задолженность всех видов, которая возникает в расчетах с другими физическими и юридическими лицами, поставщиками, покупателями, бюджетом, органами социального страхования, внебюджетными фондами, с рабочими и служащими предприятия.

В состав внешних привлеченных финансовых ресурсов относятся дополнительные привлеченные средства, то есть долгосрочные (на срок не более одного года) и краткосрочные кредиты банков, а также долгосрочные и краткосрочные займы.

Одной из составляющих внутренней среды организации является кадровая безопасность. Кадровая безопасность является необходимой составляющей экономической безопасности организации. Поскольку в любой компании персонал первичен, то и кадровая безопасность среди других элементов системы безопасности также первична.

В качестве примеров таких коэффициентов можно указать: коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости (в совокупности характеризуют соотношение между собственными и заемными источниками финансирования – какая доля активов обеспечена соответственно собственным капиталом, а какая – обязательствами), коэффициент текущей ликвидности (насколько оборотные активы покрывают текущие обязательства), коэффициент быстрой ликвидности (насколько ликвидные активы способны покрыть краткосрочные обязательства), рентабельность продаж (сколько прибыли от продаж предприятие получает из каждого рубля выручки) – также может рассчитываться по чистой прибыли, рентабельность капитала (сколько прибыли – чистой или до налогообложения – приносит каждый рубль капитала)

Важнейшим источником сведений для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность предприятия. Это обусловлено двумя причинами:

1. Информативность. На основе даже таких форм отчетности, как бухгалтерских баланс и отчет о финансовых результатах, можно рассчитать множество значимых коэффициентов и финансовых показателей. Если же использовать приложения к отчетности, в частности, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала, то можно провести и более глубокий финансовый анализ.
2. Доступность. Внутренние сведения, отчеты управленческого учета обычно доступны узкому кругу внутренних пользователей (руководству организации), в то время как бухгалтерская отчетность публикуется в открытых источниках.

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 10.

Анализ эффективности деятельности организации.

Анализ рентабельности.