Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – это способность предприятия поддерживать финансирование своей текущей деятельности, обслуживать заемные средства, быть финансово независимым и платежеспособным в течение длительного промежутка времени. Степень финансовой устойчивости в зависимости от сферы деятельности и положения предприятия на рынке, его финансовой политики и внутренней структуры может быть различна.
На практике выделяют четыре степени финансовой устойчивости:
- Абсолютная финансовая устойчивость. Собственные оборотные средства полностью обслуживают производственные запасы и затраты предприятия.
- Нормальная финансовая устойчивость. Предприятие, используя заемные источники, оптимизирует их объемы, производя расчеты с кредиторами за продукцию. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
- Неустойчивое состояние. Характеризуется временными потерями платежеспособности, привлечением заемных средств на покрытие запасов и текущих затрат. Доходность бизнеса падает.
- Кризисное состояние. Помимо временной утраты платежеспособности и привлечения заемных средств предприятие не выплачивает проценты по кредитам и займам, имеет просроченную задолженность.
Оценка финансовой устойчивости производится с помощью следующих показателей:
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
- коэффициент маневренности собственных оборотных средств;
- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кс показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Он рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия (кредиты, займы, кредиторская задолженность) к собственным средствам:
Кс = ОБ / СС (СК),
- где ОБ – обязательства предприятия;
- СС (СК) – собственные средства (собственный капитал).
Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение этой границы свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников заимствования, потере финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать объемы собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных финансовых ресурсов:
Км = СОС / СК, где СОС – собственные оборотные средства предприятия.
Значение соотношения должно быть в пределах 0,2 – 0,5. Чем ближе показатель к верхней границе, тем больше финансовый маневр у предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает наличие у предприятия СОС, необходимых для его финансовой устойчивости:
Ко = СОС / СС.
Значение соотношения должно быть в пределах 0,1 – 0,5. Чем выше показатель, тем лучше финансовое положение предприятия, тем независимее оно от внешних заимствований. Приведенными показателями оценка финансовой устойчивости не исчерпывается.
В зависимости от целей анализа применяют показатели, которые позволяют более подробно оценить зависимость предприятия от внешних заимствований и рисков финансового рынка, его платежеспособность на протяжении более длительного периода времени.
- Понятие, виды налогов и элементы налогообложения
- Методические подходы к оценке инвестиционных рисков
- Бизнес-планирование в инвестиционном проектировании
- Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
- Предмет, задачи и содержание экономического анализа хозяйственной деятельности
- Функции и виды цен
- Группировка затрат по экономическим элементам и статьям калькуляции
- Классификация затрат на производство и реализацию продукции
- Финансовые ресурсы предприятия и их источники
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу