Группа Всемирного банка (ВБ) – специализированное финансовое учреждение ООН, в состав которого входят: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Деятельность этих структур подчинена единой стратегии, но каждая выполняет свои особые функции.
Всемирный банк – крупнейший инвестиционный институт, сфокусированный на борьбе с бедностью, стимулировании экономического роста и рыночных отношений в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой.
Международный банк реконструкции и развития – головной институт в составе группы учрежден в рамках Бреттон-Вудских соглашений в июле 1944 г. одновременно с МВФ; деятельность начал с июля 1946 г.
Наибольшее количество голосов принадлежит США, что обеспечивает им право вето при принятии ключевых решений (требующих 85% голосов). Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ.
Опираясь на капитал стран-участниц, МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды государствам с ограниченным доступом к этому рынку. Ссуды выдаются правительствам или под их гарантию. Условия кредитования пересматриваются два раза в год; спрэд обычно составляет 0,25–0,5%, что значительно ниже банковских ставок. Кредиты предоставляются на срок 12–20 лет (льготный период – 3–5 лет). Получение прибыли не является основным мотивом, однако Банк неизменно сводит баланс с прибылью.
Международная ассоциация развития (МАР) создана в 1960 г. для кредитования наиболее бедных развивающихся стран, для которых условия МБРР неприемлемы. Кредиты МАР выдаются на срок 35–40 лет (льготный период – 10 лет), являются беспроцентными (взимается 0,5% годовых на покрытие административных расходов).
Ресурсы формируются за счет взносов развитых стран и трансферта прибыли МБРР. МАР кредитует только правительства стран с низкими доходами на душу населения. Юридически она самостоятельна, но имеет общие с МБРР органы управления. Структура кредитов МАР имеет более выраженную социальную направленность (образование, здравоохранение, сельское хозяйство).
Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. для стимулирования частных инвестиций в развивающихся странах. В отличие от МБРР, МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски. Она не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции компаний, стремясь привлечь частных инвесторов, и регулярно обновляет портфель акций.
Ресурсы формируются за счет привлечения средств с мирового рынка капиталов. МФК выполняет роль катализатора инвестиционных процессов, систематизирует информацию о развивающихся фондовых рынках, способствуя их развитию. Кредиты МФК предоставляются в среднем на 7–8 лет, вложения в акции носят краткосрочный характер.
Срок гарантий – до 15–20 лет, покрытие – до 90% объема инвестиций. МАГИ также консультирует правительства развивающихся стран по вопросам инвестиционной политики и содействует диалогу между деловыми кругами и государственными органами.
