Финансирование краткосрочных инвестиций в оборотный капитал
Главное место в реализации финансовой тактики коммерческой организации занимают проблемы достаточности оборотного капитала, механизм его планирования, регулирования и финансирования, анализа эффективности использования. Если не заниматься краткосрочными финансовыми операциями по закупкам материальных ресурсов и сбыту готовой продукции, то долгосрочные финансовые решения не будут иметь успеха.
Оборотный капитал (аналоги: оборотные активы, текущие активы) выражает совокупность имущественных ценностей, которые обслуживают операционную (текущую) деятельность предприятия и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.
В бухгалтерском учете и отчетности оборотный капитал представлен термином «оборотные активы». С позиции бухгалтерского учета, оборотными активами считают такие активы, которые могут быть трансформированы в денежные средства в течение одного года.
Инвестиции – вложения в оборотные активы – показывают во втором разделе бухгалтерского баланса, а источники их финансирования – в третьем разделе «Капитал и резервы» и в пятом разделе «Краткосрочные обязательства».
Собственно оборотные средства представляют собой разницу между капиталом и резервами (итогом раздела III баланса) и внеоборотными активами (итогом раздела I баланса).
Чистый оборотный капитал выражает разницу между капиталом и резервами, увеличенными на сумму долгосрочных обязательств, и внеоборотными активами.
Его определяют также как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
Знание указанных терминов помогает финансовой дирекции принимать обоснованные решения по регулированию размера собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала в течение всего года.
Для оборотных средств как части авансированного капитала характерны следующие признаки:
1) они должны быть вложены заранее, т. е. до получения доходов (выручки от продажи товаров, работ и услуг);
2) оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов не расходуются и не потребляются в производственном обороте;
3) абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от вида и объема хозяйственной деятельности, условий снабжения и сбыта продукции и поэтому должна регулироваться финансовой службой организации.
Оборотные активы (средства) непосредственно вовлечены в процесс производства и реализации продукции. Поэтому концепция управления ими сводится к обеспечению предприятия минимальным, но достаточным объемом денежных средств для поддержания его постоянной платежеспособности.
Данная концепция включает в себя следующие элементы:
1) учет всех составляющих статей оборотных активов на каждую отчетную дату;
2) анализ состояния и причин, в силу которых у организации сложилось негативное положение с оборачиваемостью оборотных активов;
3) разработка и внедрение в практику работы экономических служб современных методов управления оборотными активами;
4) оперативный контроль за состоянием наиболее важных статей оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности и денежных средств) в процессе производства и сбыта продукции.
- Финансовые инвестиции (вложения)
- Проектное финансирование
- Технология финансирования инвестиций (капиталовложений) за счет собственных средств предприятия
- Источники финансирования долгосрочных инвестиций в основной капитал
- Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности предприятий
- Этапы прогнозирования денежных потоков
- Сущность ликвидного денежного потока
- Методический подход к анализу денежных потоков
- Способы измерения денежных потоков
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу