Стратегия управления финансовыми ресурсами в сельскохозяйственных организациях

Важнейшей доминантной сферой общей финансовой стратегии организации является стратегия формирования ее финансовых ресурсов, под которой понимается совокупность аккумулируемых собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения ее хозяйственной деятельности в предстоящем периоде. От наличия финансовых ресурсов в требуемых размерах и эффективного их использования зависит финансовое благополучие организации, ее финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Инвестиционные ресурсы представляют собой часть совокупных финансовых ресурсов организации, направляемых им для осуществления вложений в разнообразные объекты инвестирования, обеспечивающие реализацию ее стратегических целей и программ. В системе стратегического управления формированием финансовых ресурсов организации основная роль отводится определению объема формирования их инвестиционной части.

При прогнозировании общего объема инвестированных ресурсов организации на предстоящий период следует прежде всего учитывать, что этот показатель формируется в рамках определенных минимальных и максимальных границ.

Составной частью стратегического управления финансовыми ресурсами сельскохозяйственных товаропроизводителей является финансовая политика. Финансовая политика представляет собой структуру правил и ограничений, внутри которых принимаются финансовые решения среднесрочного характера, вытекающие из финансовой стратегии.

Если финансовая политика представляет собой результат реализации в основном внутренних целей финансового характера, то стратегия управления формированием и использованием финансовых ресурсов, помимо внутренних целей, отражает долговременные.

Они ориентированы на повышение финансовой устойчивости, оптимизацию структуры капитала и обеспечение финансовыми ресурсами долгосрочных инвестиционных проектов организации с учетом факторов внешней и внутренний финансовой среды, максимизацию рыночной стоимости, приемлемые темпы роста экономического потенциала и выживание организации в условиях конкурентной борьбы.

Рациональное сочетание всех этих факторов обеспечивает финансовую устойчивость организации. Чистая прибыль является непосредственным, прямым показателем эффективности деятельности предприятия и текущей величины богатства владельцев организаций.

Поддержание ликвидности, сохранение или снижение риска при относительно высокой рентабельности деятельности организации увеличивает доверие к ней партнеров и потенциальных инвесторов, что, в частности, позволяет улучшить условия привлечения внешних источников финансирования и облегчает реализацию инвестиционных проектов.

Под управлением финансовыми ресурсами понимается система, сочетающая в себе финансовую политику, методы, инструменты достижения поставленных целей, обеспечения финансовой стабильности и роста.

Реализация поставленных целей осуществляется с помощью набора таких финансовых инструментов, как дебиторская и кредиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, фьючерсы, форвардные контакты и т. д. При разработке стратегии управления финансовыми ресурсами в современных условиях сельскохозяйственным организациям необходима система основных и дополнительных финансовых целей, средств их достижения и критериев оценки.

Финансовая стабилизация как одна из основных целей аграрных формирований обеспечивается системой взаимосвязанных целей, таких, как снижение себестоимости продукции; уменьшение операционных и внереализационных расходов, расходов и потерь от чрезвычайных происшествий; эффективное использование бюджетных дотаций, субсидий, налоговых льгот и кредитов и т. д.

Одним из направлений управления финансовыми ресурсами является стратегическое планирование достижения финансовых целей, которое можно представить в виде схемы (рисунок 5).

Стратегическое финансовое управление объединяет стратегический подход к постановке задач и программно-целевой подход к их реализации.

Особое внимание при выборе стратегии управления финансовыми ресурсами необходимо уделять мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала организации. Эти задачи должны отвечать требованиям реалистичности, гибкости, измеримости, привлекательности, согласованности.

Стратегию управления финансовыми ресурсами следует разрабатывать не только на каждой отдельной стадии жизненного цикла сельскохозяйственной организации и корректировать в зависимости от динамично изменяющейся внешней и внутренней среды, но и в соответствии со сложившимся финансовым положением, предопределяющим уровень инвестиционных потребностей и возможностей.