Особенности метода накопления активов
Метод накопления активов используется для определения рыночной стоимости организации.
В случае реализации метода накопления активов нормализация бухгалтерской отчетности имеет определенную специфику: корректировки вносятся не в доходы и расходы организации за период предыстории, а в содержание статей последнего отчетного баланса организации.
Расчет рыночной стоимости организации методом накопления активов включает в себя следующие этапы:
- оценка рыночной стоимости нематериальных активов организации;
- оценка рыночной стоимости недвижимого имущества организации;
- оценка рыночной стоимости машин и оборудования;
- оценка товарно-материальных запасов;
- оценка дебиторской задолженности;
- оценка финансовых вложений;
- оценка расходов будущих периодов;
- оценка пассивов организации в части:
- целевого финансирования и поступлений;
- заемных средств;
- кредиторской задолженности;
- расчетов по дивидендам;
- резервов предстоящих расходов и платежей;
- прочих пассивов (долгосрочных и краткосрочных);
- определение стоимости собственного капитала путем вычитания из обоснованной рыночной стоимости всех активов текущей стоимости всех обязательств.
Оценка рыночной стоимости нематериальных активов, недвижимости, машин и оборудования, принадлежащих организации, производится в соответствии с общепринятыми специальными методами оценки этих объектов с использованием трех основных оценочных подходов: затратного, доходного и рыночного.
Необходимо также добавить затраты на транспортировку и складирование запасов, если они не были учтены при постановке на баланс. Затраты в незавершенном производстве оцениваются по фактической себестоимости производства, товары отгруженные – по рыночной стоимости.
анализируются возможности возврата долга в сроки, предусмотренные соответствующими договорами. Если делается вывод о невозможности возврата долга, долг списывается с баланса как безнадежный и не подлежит оценке. Не подлежат оценке также долги учредителей по их взносам в уставный капитал.
Во всех других случаях дебиторская задолженность оценивается по текущей стоимости, исходя из сроков возврата долга. Ставка дисконтирования при этом должна учитывать риск, связанный с возвратом долга.
Метод накопления активов применяется для оценки бизнеса действующих организаций, обладающих значительными активами, холдинговых или инвестиционных компаний (которые сами не создают доход), когда у организации отсутствуют ретроспективные данные о производственно-хозяйственной деятельности (например, недавно созданной организации), когда деятельность организации в значительной степени зависит от контрактов (например, строительные организации), или у организации отсутствуют постоянные заказчики, или, наконец, значительную часть активов организации составляют финансовые активы (денежные средства, дебиторская задолженность, ликвидные ценные бумаги и пр.).
Хотя метод накопления активов и является довольно трудоемким в применении, но часто в этих случаях он является единственно возможным.
- Этапы разработки бизнес-плана инвестиционного проекта
- Сущность и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта
- Экономический жизненный цикл проекта
- Классификация видов финансового планирования
- Финансовое планирование и прогнозирование как функции управления
- Денежные потоки в виде серии платежей произвольной величины
- Денежные потоки в виде серии равных платежей
- Финансовые операции с элементарными потоками платежей
- Сущность операций наращения и дисконтирования
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу