Главная » Справочник » Стратегический финансовый менеджмент и его особенности в аграрных формированиях » Основные принципы и этапы разработки финансовой стратегии организации

Основные принципы и этапы разработки финансовой стратегии организации

Главным принципом формирования финансовой стратегии организации является обеспечение получения добавочной экономической стоимости для всех заинтересованных лиц, что достигается увеличением конкурентных преимуществ организации.

Содержательно финансовая стратегия есть не что иное, как финансовое обоснование стратегических решений. А это, в свою очередь, предполагает тесную связь финансовых стратегий с интересами всех стейкхолдеров. Как и корпоративные стратегии, финансовые должны учитывать интересы внутренних и внешних стейкхолдеров.

Однако в отличие от корпоративных стратегий, разработка которых затрагивает в том числе макроэкономический уровень, финансовые стратегии непосредственно связаны с конкретными организациями и в некоторых случаях с их структурными подразделениями центров финансовой ответственности.

Содержание финансовой стратегии определяется двумя важнейшими компонентами. Один из них связан с первым этапом формирования финансовых стратегий, т. е. с привлечением финансовых ресурсов, и обусловлен формированием оптимальной структуры капитала и опосредованно финансовыми рисками.

Второй компонент предполагает эффективное управление этими ресурсами, итогом которого является получение и распределение прибыли. Оба компонента тесно связаны с рисками – финансовыми и деловыми.

В теории финансового менеджмента выделяют семь факторов создания стоимости:

рост продаж;
рост операционной прибыли;
агрегированная эффективная ставка налогообложения;
изменения в инвестициях в долгосрочные активы;
инвестиции в оборотный капитал;
период времени, в течение которого предполагается наличие конкурентного преимущества;
стоимость капитала.

Таким образом, финансовая стратегия становится частью общей стратегии организации вместе со стратегиями в области управления персоналом, маркетинговой стратегией, производственной и т. п.

Разработка финансовой стратегии организации производится в несколько этапов:

Определение срока, в течение которого будет сформирована стратегия. На этот этап влияют определенные условия: время, за которое планируется сформировать корпоративную стратегию развития организации; предсказуемость развития экономики и финансовых рыночных сегментов, связанных с предстоящей деятельностью организации; отрасль, масштаб, этапы жизненного цикла организации и т. д.
Исследование факторов внешней финансовой среды. Изучаются текущие и будущие экономические и правовые условия, в которых работает организация. Оценивается состояние финансового рынка и факторы, влияющие на него. Делаются прогнозы по обстановке в рыночных сегментах, где планирует работать организация.
Определение сильных и слабых сторон организации, от которых зависит ее финансовая деятельность. На этом этапе оценивают, какой у организации потенциал, достаточно ли силен он для того, чтобы использовать открывающиеся инвестиционные возможности, определяют, из-за чего финансовая деятельность может ослабнуть. Изучают различные функциональные зоны внутри организации, способствующие улучшению ее финансовых показателей. Чтобы выработать эффективную финансовую стратегию, при оценке сильных и слабых сторон организации необходимо анализировать следующие параметры: маркетинговые возможностями; финансовые резервы; количество сотрудников, разрабатывающих и реализующих финансовую стратегию, их профессионализм и квалификацию; информационную базу организации, позволяющую вырабатывать альтернативные стратегические финансовые решения; состояние организационной структуры управления и организационной культуры.
Комплексная оценка стратегической финансовой позиции организации. Она позволяет понять: как стратегически мыслят собственники, управленцы и финансовые менеджеры; насколько информационно осведомлены финансовые менеджеры об обстановке во внешней среде и предстоящей динамике изменения ее важнейших элементов; эффективны ли действующие в организации системы финансового анализа, планирования и контроля; в какой степени эти системы помогают решать стратегические задачи и т. д.
Постановка стратегических целей финансовой деятельности организации. При помощи выработки стратегических целей бизнесмены хотят повысить свой заработок и увеличить цену организации на рынке. Система стратегических целей должна обеспечивать удобство выбора эффективных направлений деятельности организации, формировать ресурсы в достаточном объеме и оптимизировать их состав, работать с минимальными рисками и т. д.
Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. При наличии выработанных стратегических нормативах легче принимать управленческие решения. Контроль над тем, как осуществляется реализация финансовой стратегии организации, также упрощается.
Принятие основных стратегических финансовых решений. Организация учитывает цели и целевые стратегические нормативы финансовой деятельности. На их основе вырабатывают основные стратегии экономического роста организации. Определяются финансовая стратегия, политика организации по основным направлениям, отбираются альтернативные пути решения поставленных задач. Все это позволяет сформировать комплексную программу развития.
Оценка разработанной финансовой стратегии. Для проведения такой оценки применяют специальные экономические и внеэкономические критерии, устанавливаемые самой организацией. Итоги оценки показывают, стоит ли корректировать систему. Если да, ее меняют и только потом начинают реализовывать.
Реализация финансовой стратегии. Пока реализуется финансовая стратегия вместе с соответствующими мероприятиями, организация готовит и внедряет новые решения в управлении, опираясь на изменчивые внешние условия.
Организация контроля реализации финансовой стратегии на основе финансового контроллинга, отражающего ход реализации основных стратегических целевых нормативов деятельности организации.

На практике разработка финансовой стратегии может осуществляться и в несколько ином порядке, с учетом экономического развития организации и умения финансовых менеджеров стратегически мыслить. Благодаря выработке финансовой стратегии по важным направлениям работы облегчается принятие эффективных управленческих решений по экономическому росту организации.

Цель финансовой стратегии организации – оптимизировать основные и оборотные активы, формировать и распределять прибыль, вести финансовые расчеты и инвестиционную политику.

Финансовая стратегия дает возможность для исследования объективных закономерностей отношений на рынке, разработки путей сохранения нынешнего положения организации и поиска вариантов ее работы в будущем.

Предыдущая статья Оптимизация ключевых показателей стратегии финансирования оборотых активов Следующая статья Основные принципы разработки финансовой стратегии организации

Статьи по теме