Операционный и финансовый циклы
Определив длительность оборота материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, можно рассчитать продолжительность операционного и финансового циклов.
За счет того, что производственные запасы оплачиваются не сразу по мере их поставки, а через какой-то временной промежуток, в течение которого предприятие пользуется средствами поставщиков в виде кредиторской задолженности, продолжительность времени, в течение которого средства предприятия вовлечены в материальные
запасы и дебиторскую задолженность сокращается.
Соотношение операционного и финансового цикла показано на рисунке 2.
Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) – это число дней, необходимое для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.
ПОЦ = ОДЗ + ОМЗ
Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого средства предприятия отвлечены из оборота (иммобилизованы в производственные запасы и дебиторскую задолженность).
Алгоритм расчета продолжительности финансового цикла (ПФЦ) имеет следующий вид:
ПФЦ = ПОЦ – ОКЗ = ОДЗ + ОМЗ – ОКЗ
Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Данные для проведения расчетов можно получить из бухгалтерской отчетности.
Расчет можно выполнять двумя способами: по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности и по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу.
- Этапы разработки бизнес-плана инвестиционного проекта
- Сущность и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта
- Экономический жизненный цикл проекта
- Классификация видов финансового планирования
- Финансовое планирование и прогнозирование как функции управления
- Денежные потоки в виде серии платежей произвольной величины
- Денежные потоки в виде серии равных платежей
- Финансовые операции с элементарными потоками платежей
- Сущность операций наращения и дисконтирования
- Оформление отчета по практике по ГОСТу 2021/2022
- Оформление ВКР по ГОСТу
- Как составить бизнес-план своими силами
- Оформление эссе по ГОСТу
- Оформление презентации по ГОСТу
- Оформление статьи по ГОСТу
- Оформление дипломной работы по ГОСТ 2021/2022
- Оформление курсовой работы по ГОСТу
- Оформление контрольной работы по ГОСТу