Бюджет денежных средств

Составление бюджета движения денежных средств, с которым связано большинство оперативных решений, необходимо отображать с помощью динамических отчетных форм, служащих для оперативного учета и, соответственно, текущего управления финансами компании. Состав показателей и общее количество форм отчетности может меняться в зависимости от возникновения новых задач оперативного управления финансами.

Следовательно, на стадии составления бюджета движения денежных средств моделируются балансы движения расчетов как с дебиторами, так и с кредиторами – с покупателями, с поставщиками, по оплате труда, с государственным бюджетом и пр.

Таким образом, на стадии составления проекта бюджета движения денежных средств, анализируется прогнозная динамика расчетов предприятия, возможного привлечения средств и погашения кредитной задолженности.

Помимо обобщающего отчета о движении денежных средств могут быть составлены отчеты по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а также банковскими кредитами. Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение расчетного периода, а расход – по направлениям использования.

Ожидаемое сальдо денежных средств сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая постоянно поддерживается на предприятии и не должна быть фиксированной. В периоды роста деловой активности она возрастает, в периоды спада – снижается. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия обеспечивается путем расчетов необходимого размера отдельных видов этого остатка в предстоящем периоде.

Потребность в операционном остатке денежных активов характеризует минимально необходимую сумму для осуществления текущей хозяйственной деятельности. Для расчета планируемой суммы операционного остатка денежных активов До используется следующая формула:

где До – планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;
Оп – планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;
Кп – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Расчет планируемой суммы операционного остатка денежных активов может быть осуществлен и на основе отчетного их показателя, если в процессе анализа было установлено, что он обеспечил своевременность осуществления всех платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия. В этом случае для расчета используется следующая формула:

где До – планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;
Дф – фактическая средняя сумма операционного остатка денежных активов предприятия в предшествующем аналогичном периоде;
Оп – планируемый объем денежного оборота (сумма расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;
Оф – фактический объем денежного оборота по операционной деятельности предприятия в предшествующем аналогичном периоде;
Кп – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Потребность в страховом остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года.

Есть два распространенных метода подготовки этого документа: прямой и косвенный. При использовании прямого метода операционные денежные потоки распределяются по статьям доходов и расходов (например, поступления от продаж, зарплата, налоги). Косвенный метод предполагает, что операционные потоки определяются на основании чистой прибыли с поправкой на амортизацию и изменения оборотного капитала.

Прогноз денежных потоков от операционной деятельности чаще всего составляют исходя из планируемого объема реализации продукции (хотя возможен и вариант расчета из планируемой чистой прибыли). Ниже представлены вычисления, которые нужно произвести.

Бюджет доход и расходов формируется по методу начисления (то есть доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств – по кассовому методу (то есть доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены).