Правовое регулирование международных кредитных отношений

484. Кредит (заем), включая международный, рассматривается в настоящем курсе как институт торгового права, и не только потому, что трансферы (в том числе трансграничные) финансовых средств вообще в принципе обслуживают торговую систему, но потому, что и юридически кредит (заем), особенно коммерческий, сам по себе может пониматься как вид торговой сделки.

Заемщик, фигурально говоря, приобретает (“покупает”) у заимодавца деньги с большей или меньшей отсрочкой платежа и на определенных условиях: уплата процентов; оплата долга может быть оговорена в валюте иной, нежели полученная, или вообще товарами, услугами, а кредит может быть обусловлен расходованием его только на конкретные цели, в том числе и политико-стратегические, что касается международных кредитов и т.д.

Понимание кредита в качестве торговой сделки подкрепляется тем, что национальные системы торгового (коммерческого) права рассматривают регулирование кредитных операций в числе торговых.

485. Виды, формы и способы кредитов многообразны.

Прежде всего это кредит в собственном смысле слова, т.е. цивилистически традиционный заем. В правовом смысле нет необходимости пояснять это общеизвестное понятие.

Однако традиционная коммерческая форма займа – банковский кредит – в настоящее время приобрел новые свойства видового характера, в том числе и в отношении международного (прежде всего частного) кредита. Новыми являются сложные формы объединений заимодавцев в пулы и синдикаты и вырабатываемые ими стандартизованные формы договорных отношений заемщика и заимодавца.

486. Важную роль в качестве средства кредитования всегда играли облигации – т.е. ценные бумаги, удостоверяющие заем определенной суммы, выпускаемые как государствами, так и частными заемщиками и подпадающие под определенный национальный правовой режим.

Облигации могут быть выражены в одной или нескольких валютах, размещаются обычно банком или банковским синдикатом среди резидентов одной или нескольких стран и проходят котировку национальной или международной фондовой биржи.

487. Новое “дыхание” получили и такие традиционные заемные (и платежные) инструменты, как векселя и чеки.

В частности, особенное распространение в коммерческом обороте давно приобрели так называемые переводные векселя, когда эмитент векселя (обычно покупатель, импортер товара) выставляет вексель на банк, который совершает на нем передаточную надпись (индоссамент), означающую переход требования к другому лицу, а банк принимает на себя безусловную обязанность по оплате векселя.

Чек по своему характеру – есть предписание банку оплатить по чеку лицу, в пользу которого он выписан, обозначенную в чеке сумму со счета в банке лица, выписавшего чек. Сходную функцию выполняют и широко распространенные (но более в быту) кредитные карточки, по которым, однако, платежи производятся только самому владельцу карточки.

488. Все названные платежные и кредитные инструменты подпадают под регулирование соответствующих национальных законов. Но еще в 1930 г. в Женеве были заключены три Конвенции об унификации национальных норм вексельного права. На основе одной из Конвенций страны-участницы согласились ввести в своих странах в действие Единообразный вексельный закон, в частности рецепированный в законодательстве и бывшего СССР, и в сегодняшней России (Закон 1997 г. о переводном и простом векселях).

Другая Конвенция имела целью разрешение коллизий национальных законов о переводных и простых векселях. И наконец, в третьей Конвенции согласованы были унифицированные нормы в отношении переводных и простых векселей.

Кроме того, в 1988 г. в Нью-Йорке заключена была находящаяся в процессе ратификации Конвенция ООН о международных переводных векселях и международных простых векселях (Россия участвует).

Что касается чеков, в 1931 г. принята была Женевская чековая конвенция с приложением Единообразного чекового закона для принятия его странами, а в 1988 г. была принята Конвенция о международных чеках, разработанная ЮНСИТРАЛ.

489. С 1980-х гг. в мире получили применение многообразные новые формы вексельного кредита, в результате которых долговые обязательства превращаются в ценные бумаги (securitization). Это так называемый NIF (note issuance facilities) – кредит, представляющий собой соглашение эмитента векселя с банком или с синдикатом банков, которые берут на себя заботы о размещении векселя; банки могут также гарантировать такое размещение (выкупить неразмещенные вексели), тогда эта форма называется RUF (revolving underwriting facility). Применяются и еще более усложненные формы вексельного кредитования с участием банков.

490. Банковский депозит также по своей правовой сути – заем. Депозит – операция, при которой депонент вкладывает на определенный срок деньги в определенной национальной валюте в банк – депозитарий под условием выплаты процентов и возврата основного капитала в согласованный срок. Юридически депозитарий, как и при традиционном займе, должен вернуть вещь (деньги) в том же виде, количестве и состоянии, в каком получил, если не согласовано иного.

Все международные депозиты представляют собой безналичные межбанковские перечисления, реже имеют форму чеков.

Каждому международному депозиту по существу всегда соответствует равноценный национальный долг. Например, при депозите из страны А в страну В в валюте страны С – осуществляются в реальности межбанковские безналичные операции с выходом на банк страны С.

Реальная валюта страны С остается в этой стране, “перемещаются” лишь безналичные требования в этой валюте. При этом задействуется специальный межбанковский клиринг, существующий в стране эмиссии валюты, являющейся предметом международного депозита. Существует особая Клиринговая палата системы межбанковских расчетов (CHIPS) – в Нью-Йорке; Еуроклиер (Euroclear) – в Брюсселе; Седал (Cedal) – в Люксембурге и др.

Международный депозит защищен международным правом, только если депозит квалифицируется по ст. XXX Устава МВФ в качестве “традиционного краткосрочного банковского и кредитного механизма” (т.е. как разновидность “текущего платежа по сделкам”).

491. Сложной формой, обеспечивающей гибкость кредитных схем, являются получившие широкое распространение так называемые сделки “своп” (swaps), означающие обмен между двумя и более заемщиками между собой своими обязательствами по возврату взятых каждым из них кредитов у третьих лиц, причем в разных валютах и с разными процентными ставками. Каждый из заемщиков при этом берет на себя обязательство по первоначальному долгу другого заемщика.

Сами по себе сделки “своп” не означают получения кредита как такового, но стороны сделки получают желаемую им валюту и/или желаемые условия выплаты процентов. Это придает гибкость пользованию условий кредитов, хотя не исключаются спекулятивные и недобросовестные сделки “своп”.