Приведение f к текущим ценам
В методе, описанном в этой главе, были использованы неприведенные данные. Мы можем использовать тот же подход для приведенных данных. Если необходи- мо определить приведенное параметрическое оптимальное f, то следует преобразовать необработанные торговые прибыли и убытки в процентные повышения и понижения, основываясь на уравнениях (2.10, а)–(2.10, в).
Затем надо преобразовать полученные процентные прибыли и убытки, умножив их на текущую цену базового инструмента. Например, P&L сделки №1 составляет 0,18.
Если мы хотим использовать приведенные данные, то следует провести ана- логичную операцию со всеми 232 торговыми прибылями и убытками. Затем сле- дует рассчитать среднее арифметическое и стандартное отклонение по приведен- ным сделкам и использовать уравнение (3.16) для нормирования данных. Далее необходимо найти набор оптимальных параметров LOC, SCALE, SKEW и KURT по приведенным данным так же, как было показано в этой главе для неприведен- ных данных.
Процедура определения оптимального f, среднего геометрического и TWR аналогична уже рассмотренной нами. Побочные продукты — средняя геометри- ческая сделка, средняя арифметическая сделка и порог геометрической торгов- ли — действительны только для текущей цены базового инструмента.
Если цена базового инструмента изменится, расчет следует повторить, вернувшись к перво- му шагу, умножив процентные прибыли и убытки на новую цену базового инструмента. Когда вы перейдете к этой процедуре с другой ценой базового инструмента, то получите такое же оптимальное f, среднее геометрическое и TWR. Однако средняя арифметическая сделка, средняя геометрическая сделка и порог геометрической торговли будут другими в зависимости от новой цены базового инструмента.
Количество контрактов для торговли, определяемое уравнением (3.34), также должно измениться. Ассоциированное P&L наихудшего случая (переменная W из уравнения (3.35)) будет другим в уравнении (3.34) в результате изменений, вы- званных приведением данных к другой текущей цене.
