Оценка изменений финансовых результатов от продаж

Возможны два варианта организации анализа финансовых результатов от продаж. Один из них предусматривает выделение в качестве укрупненных факторов суммы выручки от продаж и уровня рентабельности продаж или себестоимости 1 руб. выручки.

Этот вариант применяется при анализе прибыли от продаж в целом по ОАО «РЖД», поскольку не по всем видам деятельности имеются натуральные или условно-натуральные измерители объемов продаж.

Финансовый результат каждого i-го вида деятельности и в целом по акционерному обществу оценивается в абсолютном выражении величиной прибыли (убытка) от продаж Pr , а в относительном выражении — уровнем рентабельности продаж RW, т.е. прибылью от продаж, приходящейся на 1 руб. выручки:

W  W Pr = åPi = åWr .i R i  i i  =Wr R

Поскольку рентабельность различных видов деятельности неодинакова, изменения структуры выручки от продаж по видам деятельности будут сказываться на среднем уровне рентабельности продаж:

W  W     W R    = å f i i R i , где f Wi — удельный вес выручки от продаж продукции i-го вида деятельности в общей сумме выручки ОАО «РЖД» (структурный коэффициент).

Оценка изменений выручки по этим факторам выполняется способом корректировок. Здесь прирост рентабельности продаж сложился практически по всем видам деятельности (исключая прочие).

Решающее влияние на уровень рентабельности продаж оказал рост этого показателя по грузовым перевозкам, что обеспечило увеличение прибыли на 16 011 млн руб. Существенный прирост прибыли отмечается в связи с ростом рентабельности услуг инфраструктуры (+1320 млн руб.), ремонта подвижного состава (+1820 млн руб.), а также изменений структуры продаж по видам деятельности (+1566 млн руб.).

Поскольку  рентабельность  продаж  RW  и  себестоимость  1 руб. продукции C взаимосвязаны в формуле RW  = 100 – C, для оценки изменений рентабельности могут быть привлечены результаты пофакторного анализа себестоимости 1 руб. продукции. Рост расходов по каждому из таких факторов вызывает соответствующее снижение прибыли.