Модель IS-LM в краткосрочном и долгосрочном периоде

Потенциал модели IS-LM. При анализе модели IS-LM следует обратить внимание на то, что здесь отражена весьма значительная совокупность тех причинно-следственных взаимосвязей, которые в состоянии оказать решающее воздействие на состояние национальной экономики. это означает, что в рамках денежно-кредитной или бюджетно-налоговой (фискальной) политики открывается возможность с учетом реальной ситуации и избранных приоритетов развития оказывать влияние на состояние национальной экономики.

Есть возможность прогнозировать состояние национальной экономики с учетом тех или иных изменений. Но есть еще одна польза от построения такой модели. Так, открывается возможность давать оценку степени эффективности проводимой в стране денежно-кредитной и фискальной политики, выдвигать соответствующие рекомендации по совершенствованию экономической политики.

Безусловно, все это весьма полезные свойства макроэкономической модели IS-LM, которые следует использовать в аналитической работе. При исследовании тех факторов, которые влияют на макроэкономическое равновесие, есть резон поочередно рассмотреть те обстоятельства, которые вызывают сдвиг тв ту или иную сторону линий IS и LM.

Сдвиг линии IS. Если в национальной экономике изменяется только процентная ставка, то мы лишь перемещаемся вдоль линии IS, сохраняя исходное условие AD = AS, или I = S.

Сдвиг линии IS, например вправо, будет означать, что тот же объем выпуска обеспечивается при более высоком уровне процентной ставки, или же одному и тому же уровню процентной ставки соответствует разный равновесный объем выпуска. Такой сдвиг линии IS на «северо-восток» будет носить устойчивый характер, если произойдет под воздействием сдвига линии совокупного спроса AD.

Сдвиг линии IS под воздействием совокупного спроса может проходить как в одну, так и в другую сторону. Поскольку в подавляющем большинстве мы оптимисты, постольку для упрощения изложения ограничимся анализом «правостороннего варианта» сдвига.

Среди таких факторов сдвига линии IS (через изменение AD) можно выделить:

• рост автономного потребления населения, что можно объяснить нарастанием оптимистических настроений, например, из-за видов на хороший урожай, открытия новых месторождений нефти и ожидаемого снижения цен на энергоресурсы (если страна их импортирует) и т.п.;
• повышение инвестиционного спроса за счет автономных инвестиций (т.е. плановых инвестиционных расходов), что может явиться результатом активизации в стране политики импортозамещения, появления новых выпусков специалистов, подготовленных в вузах страны в соответствии с требованиями инновационного развития, и т.п.;
• повышение государственных расходов, что ведет к увеличению совокупных расходов под воздействием мультипликатора государственных расходов;
• снижение налогов применительно к сектору домашних хозяйств и бизнесу. В первом случае увеличиваются располагаемые личные доходы населения (Yd), что позволяет нарастить объем потребительских расходов. Во втором случае у бизнеса остается больше собственных средств, необходимых для финансирования развития производства, к тому же улучшается инвестиционный климат в стране. В совокупности все это увеличивает инвестиционный спрос и способствует росту совокупного спроса;
• рост чистого экспорта без воздействия со стороны процентной ставки. это может произойти за счет государственного регулирования потоков экспорта и импорта, роста цен на экспортируемую продукцию или роста продаж отечественной продукции на мировых рынках под воздействием рекламы, сложившегося там временного дефицита продукции, а также влияния моды, проведения в стране крупного спортивного соревнования и т.п.

Сдвиг линии LM. За линией LM, отражающей сочетание совокупного объема выпуска и процентной ставки, скрывается равновесие, достигнутое на денежном рынке. Сдвиг линии LM может быть обусловлен двумя исходными обстоятельствами:

• изменением автономного спроса на деньги;
• изменением предложения денег Центральным банком страны.

Автономный спрос на деньги диктуется экзогенными причинами. Такой спрос на деньги не связан с изменением ставки процента, совокупного выпуска и т.п. Прирост автономного спроса на деньги может быть результатом финансовой паники, когда у населения просыпается естественное желание иметь при себе больше денег и меньше облигаций, или итогом значительного колебания курсовой разницы ценных бумаг, обменного курса и т.п. Под воздействием увеличения автономного спроса на деньги на рынке денежных средств формируется более высокая равновесная процентная ставка, что вызывает сдвиг линии LM влево.

Изменение предложения денег, например, из-за того, что Центральный банк страны скупает ценные бумаги на открытом рынке, приводит к снижению равновесной процентной ставки на рынке денежных средств. это вызывает сдвиг линии LM вправо.

Модель IS-LM в долгосрочном периоде. При анализе модели IS-LM в краткосрочном периоде мы исходили из того, что цены фиксированы, поэтому номинальное значение любой переменной величины равно ее реальному значению. Так что нет необходимости специально учитывать ценностный фактор. Но в долгосрочном периоде рост объема выпуска вполне может сопровождаться заметным повышением цен. Так что при расчете экономических показателей нам придется различать их номинальное и реальное значение.

Изменение цен практически не влияет на кривую IS, так как потребительские расходы, инвестиционный спрос, государственные расходы и чистый экспорт – это не только стоимостной, но и физический объем товарного потока. В определенных пределах можно исходить из того, что физический объем потребления (т.е. реальное значение показателя) не будет изменяться под воздействием роста цен.

Повышение цен ведет к обесценению номинальной денежной массы, находящейся в обращении. Обесценение денежной массы означает уменьшение ее реальной покупательной силы (М/р). Снижается показатель монетизации ВВП (МB/Y).

Сокращение реального предложения денег (М/р) порождает избыточный спрос на деньги (L↑), что ведет к повышению процентной ставки (Z↑) вне зависимости от достигнутого объема выпуска. В итоге кривая LM смещается влево.

Макроэкономический эффект, при котором изменение объема предложения денег в долгосрочной перспективе не изменяет объем выпуска и уровень процентной ставки, получил название «долгосрочной нейтральности денег».

Построение кривой совокупного спроса AD. В заключение обратим внимание на ту взаимосвязь, которая существует между моделью IS-LM и кривой совокупного спроса AD.

Известно, что кривая совокупного спроса AD занимает центральное место в модели AD – AS. Данная линия совокупного спроса отражает обратную зависимость между уровнем цен и объемом выпуска. Со снижением уровня цен при сохранении равновесия на денежном рынке объем выкупленного (реального) ВВП возрастает. Что касается модели IS-LM, то она позволяет не только графически подтвердить обоснованность данного «закона кривой AD», но и четко определить факторы сдвига кривой аD.

Факторы сдвига кривой AD. С учетом модели IS-LM есть основание утверждать, что все факторы, которые в состоянии вызвать сдвиг линии IS и линии LM, выступают и как факторы сдвига в ту или иную сторону линии AD. При этом они оказывают воздействие и на конфигурацию самой кривой AD. Таким образом, кривая совокупного спроса сдвигается в том же направлении, что и кривые IS и LM.