Главная » Справочник » Основы финансовой грамотности и предпринимательской деятельности » Финансово-инвестиционная деятельность населения России в новых экономических условиях

Финансово-инвестиционная деятельность населения России в новых экономических условиях

Возможности развития финансов домашних хозяйств в России определяются особенностями ее экономики.

В настоящее время можно выделить следующие специфические черты российской экономики:

Во-первых, гипертрофированная специализация на экспорте энергоносителей и сырьевых товаров спровоцировала сверхчувствительность отечественной экономики к мировой экономической конъюнктуре, что было продемонстрировано в период экономического кризиса 2008 г., кризиса 20142016 гг. (дата завершения которого по прежнему является дискуссионным вопросом) и отмечается в настоящее время, когда стоимость барреля нефти на мировых рынках существенно влияет на темпы экономического роста в России. Здесь показателен тот факт, что до половины доходов консолидированного бюджета Российской Федерации сформированы за счет отчислений предприятий нефтегазового сектора экономики.
Во-вторых, сырьевая ориентация обусловила быстрое развитие энерго-сырьевого комплекса в России с одновременным сокращением и отставанием других производств и отраслей, в том числе выпускающих продукцию с высокой долей добавленной стоимости.
В-третьих, природно-ресурсный потенциал российской экономики позволяет полностью обеспечить внутренний спрос на продукты питания. Однако Россия при этом является одним из ведущих импортеров продовольствия. Причем в течение длительного времени наблюдалась тенденция к снижению эффективности производства и производительности труда в отрасли сельского хозяйства.
В-четвертых, сырьевая направленность российской экономики также отрицательно повлияла и на процессы воспроизводства человеческого капитала. Инвестиции в сфере образования, здравоохранения, науки, как правило, носящие долгосрочный характер в этих условиях становятся невыгодными.
В-пятых, высокая зависимость российских компаний от привлечения источников финансирования из-за рубежа, международная межбанковская кредитная экспансия и глобализация финансовых потоков породили угрозы независимости и стабильности российской финансовой системы.

Накопленные противоречия в российской экономике, а также нарастающее отставание по техническому, научному, производственному и финансовому уровням от экономик развитых стран предопределили важность и необходимость структурных экономических преобразований. На современном этапе Россия, как и большинство развитых и развивающихся стран, вступила в фазу «новой нормальности». Особенностью «новой нормальности» является высокая волатильность и непредсказуемость на финансовых и товарных рынках, замедление темпов экономического роста, вплоть до нулевых показателей, и снижение эффективности традиционных методов бюджетной и денежнокредитной политики.

Интересно

На состояние российской экономике оказали влияние не только внутренние структурные проблемы, но и масштабные мировые изменения. Основные ограничения для экономического роста в России связаны со снижением мировых цен и спроса на энергоресурсы. Негативное влияние на состояние российской экономики оказали возросшие геополитические риски и введенные экономические санкции, прежде всего ограничивающие иностранные инвестиции в российскую экономику и займы для российских компаний.

Новые экономические условия обозначили для России как ряд ограничений, так и новые возможности для развития экономики. Переориентация мировых товарных рынков с минеральных ресурсов на продовольственное и техническое обеспечение поставила новые задачи для адаптации нашей страны к существующим вызовам и условиям «новой нормальности». Основной целью структурных преобразований является переход к инновационной модели экономики и бюджета.

Приоритетными направлениями в настоящее время выступают диверсификация экономики и импортозамещение в ведущих отраслях. Санкционные ограничения для привлечения ресурсов на внешних рынках капитала сместили ориентацию ресурсного обеспечения с внешних на внутренние источники инвестиций. В этих условиях возрастает необходимость наращивания инвестиционного потенциала в частном секторе и создание благоприятных условий для трансформации внутренних сбережений в инвестиции.

С начала 2000х гг. в России при благоприятной ценовой конъюнктуре и расширении сырьевого экспорта были созданы условия для накопления ресурсов, как в государственном, так и частном секторе. Основная часть накоплений сконцентрировалась на первичном уровне финансовой системы – персональных финансах, финансах домашних хозяйств.

Возрастающее значение системы персональных финансов в экономическом развитии обусловлено расширением организационных и финансовых возможностей индивидов участвовать в перераспределении финансовых ресурсов и инвестиционной деятельности. Наибольшее влияние на персональную инвестиционную активность оказывает фактор дохода: персональные денежные доходы россиян в докризисный период демонстрировали активный рост (табл. 2.1), вследствие чего депозиты населения также прирастали (рис. 2.3).

Финансово-инвестиционная деятельность населения России в новых экономических условиях

Основой модернизации финансовой системы является создание благоприятных условий для финансово-инвестиционной деятельности индивидов. Ключевые мероприятия по созданию инновационной финансовой среды обозначены в Стратегии развития финансового рынка России до 2020 г., целью которой является построение всеохватывающего и доступного рынка финансовых услуг.

Стратегия содержит перечень необходимых институциональных, организационных и нормативных изменений, подчиненных единой задаче – повышению доступности финансовых услуг на всей территории Российской Федерации. Под финансовой доступностью понимается такое состояние финансового рынка, при котором любой индивид имеет полноценную возможность получения базового набора финансовых услуг.

Одним из факторов финансовой доступности выступает развитие электронного взаимодействия на финансовом рынке. Цифровые технологии в условиях расширения доступа к глобальной сети создают благоприятные условия для выполнения финансовых операций в электронной форме, предоставляют наиболее полные возможности использования финансовых услуг населением Российской Федерации.

Результатом развития электронного взаимодействия является снижение барьеров для участия на финансовом рынке и сокращение издержек совершения финансовых операций. В условиях электронного документооборота обеспечивается непрерывное взаимодействие участников, увеличивается скорость принятия финансовых решений. В современных условиях возрастает необходимость формирования и использования ресурсного потенциала финансов домашних хозяйств.

Интересно

В рыночных условиях доля государственного финансирования инвестиционной деятельности снижается. При ограниченности внешних рынков капитала, финансовой нестабильности и возрастания геополитических рисков возрастает роль персональных финансов, одним из функциональных назначений которых является формирование финансовых ресурсов с дальнейшим инвестированием их в персональную деятельность.

В России расширяются для этого как финансовые, так и организационные возможности. Развитие механизма трансформации сбережений индивидов в инвестиции предопределяет объективные изменения в структуре источников инвестиционных ресурсов. В настоящее время закладываются основы модернизационных процессов в системе финансов домашних хозяйств для привлечения финансовых ресурсов индивидов в инвестиционный процесс, что необходимо для преодоления кризисных явлений и выхода страны на траекторию устойчивого экономического развития.

Предыдущая статья Сущность финансового планирования Следующая статья Финансы домашнего хозяйства

Статьи по теме