Предоставление кредита банком

Банковский кредит является наиболее распространенным и доступным источником привлечения капитала.

Предоставление кредита компании базируется на следующих принципах.

Во-первых — целевой характер кредита. Банк предоставляет предприятию кредит на определенные цели. Для этого компания должна представить в банк инвестиционный проект и бизнес-план его реализации. Банк тщательно анализирует данный проект, проверяет расчеты экономической эффективности, проводит техническую и экологическую экспертизу, привлекая в случае необходимости профессиональных экспертов. Только убедившись, что заявленные в проекте цели реально могут быть достигнуты, банк приступает к кредитованию.

При этом банк не выдает компании сразу всю сумму кредита. Обычно выстраивается кредитная линия, которая отражает график выполнения инвестиционного проекта, и средства выдаются по мере выполнения работ.

В ряде случаев для кредитования инвестиционного проекта банк открывает специальный счет, с которого производится оплата выполненных строительно-монтажных работ, закупка оборудования и других расходов, т.е. деньги перечисляются исполнителям работ, минуя счет компании.

В этом тоже проявляется принцип целевого характера кредита.

Во-вторых — срочность. Данный принцип означает, что банк предоставляет кредит на определенный срок, по истечении которого компания должна его погасить. В современной практике погашение кредита, выданного на инвестиционные цели, как правило, производится не единовременно, а постепенно. Для этого составляется график погашения, на основании которого компания гасит кредит по частям. Это обусловлено тем, что после завершения инвестиционной стадии проекта компания начинает получать положительный денежный поток от данного проекта, за счет чего и производится постепенное погашение кредита.

В-третьих — платность. За предоставление кредита банк взимает с предприятия плату за предоставленные финансовые ресурсы в виде процентов. В зависимости от того, как устанавливаются процентные ставки, различают постоянные процентные платежи, которые являются неизменными в течение всего срока действия кредитного договора, и переменные процентные ставки, которые могут меняться в течение срока действия договора. В условиях нестабильности финансовых рынков в последнее время все большее распространение получают переменные (плавающие) процентные ставки, изменение которых отражает изменение стоимости денег на финансовых рынках.

При заимствовании на международных рынках капитала в качестве ориентира используют ставку LIBOR (London Interbank Offered Rate)

В этом случае процентная ставка для компании-заемщика устанавливается в виде: LIBOR + n%.

Пример. Ставка по кредиту составляет LIBOR + 6%. Если ставка LIBOR равна 4%, то компания платит банку 10%, если ставка LIBOR снизится до 3%, то заемщик будет платить банку 9%.

Величина этого процента определяется риском заемщика, ее называют премией за риск. Чем менее надежен заемщик, тем больше премия за риск. При долгосрочном кредитовании банк, как правило, предоставляет отсрочку в погашении кредита. Например, погашение кредита может начаться через три года и будет продолжаться в течение нескольких лет.

А вот проценты по кредиту компания обязана платить с момента получения первого кредитного транша. В кредитном договоре указывается годовая процентная ставка, но проценты, как правило, уплачиваются ежемесячно. В этой связи заемщику важно оценить эффективную процентную ставку, которая учитывает частоту процентных выплат.

В-четвертых — обеспеченность кредита. Под обеспеченностью кредита подразумевается источник, за счет которого компания выполнит свои долговые обязательства по его погашению.

Основными источниками погашения кредита являются:

  • денежные средства, которые предприятие будет получать после завершения проекта. Именно с этой точки зрения банк анализирует финансовые показатели проекта;
  • общие результаты производственно-хозяйственной деятельности компании. Предприятие отвечает по своим долговым обязательствам всем своим имуществом. Поэтому если по каким-либо причинам денежных средств, генерируемых проектом, не хватает для погашения кредита, то источником выплат является выручка компании, которую она получает от реализации своей продукции. Для того чтобы убедиться в способности компании выполнить долговые обязательства за счет общих результатов своей деятельности, банк анализирует финансовую отчетность предприятия, определяет его финансовую устойчивость и платежеспособность;
  • в обеспечение кредита банк может принять в залог имущество компании, права требований, гарантии и поручительства третьих лиц за данного заемщика, страхование.

Если годовая номинальная процентная ставка по кредиту установлена в размере 15%, а проценты компания уплачивает ежемесячно, то эффективная процентная ставка составляет 16,08%. 

Узнай цену консультации

"Да забей ты на эти дипломы и экзамены!” (дворник Кузьмич)