Управление активными операциями

Одной из важных сторон банковского менеджмента является также управление активами коммерческого банка. В настоящее время мировая банковская практика выделяет три основных метода управления активами:

• общий метод распределения средств или общий фонд средств (pool of funds approach),
• распределение активов, или конверсия средств (assets allocation or convertion funds approach)
• научный метод (scientific method).

Банк собирает основные денежные источники в виде акционерного капитала, вкладов до востребования, сберегательных вкладов, срочных вкладов и на их базе создает общий фонд, или пул, средств, которые затем будут размещены в активных операциях банка.

Размещение средств осуществляется по следующим статьям:

• первичные резервы, которые состоят из наличных денег (cash), чеков, других платежных средств в процессе инкассирования, счетов в центральном банке, средств на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;
• вторичные резервы, которые включают государственные ценные бумаги, а иногда средства на ссудных счетах;
• далее идут статьи: ссуды, ценные бумаги частных компаний, здания и сооружения.

Метод распределения активов основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов по срокам. С помощью этого метода делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения (оборачиваемости).

Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому деньги по вкладам до востребования должны помещаться в первичные и вторичные резервы и меньше — в инвестиции, т.е. частные ценные бумаги.

Таким образом, этот метод создает внутри самого банка несколько «центров ликвидности —прибыльности», используемых для размещения средств, которые привлекаются банком из разных источников.

Такие центры в мировой банковской практике обозначаются как «банки внутри банка», поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров, т.е. существуют как бы банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов, банк основного капитала.

Основные преимущества данного метода заключаются в том, что, во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы; во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увеличиваются дополнительные вложения в ссуды и инвестиции (частные ценные бумаги), что ведет к увеличению нормы прибыли. Это достигается устранением избытка ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.

Этот метод базируется на скорости обращения различных вкладов, т.е. осуществляется координация между сроками вкладов и вложениями в активные операции.

Однако и этот метод, как признано мировой банковской практикой, обладает рядом недостатков:

• отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкладов;
• существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся.
• при этом методе банки опираются на средний, а не на предельный уровень ликвидности.

Имеются и общие недостатки двух рассмотренных методов: оба метода, как правило, акцентируют внимание на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворить заявки клиентов на кредит. Но в условиях экономического подъема растут и вклады, и кредиты.

Учитывая недостатки этих двух методов, в мировой банковской практике используют также метод научного управления активами, в основе которого лежит целевая функция. Так, банк рассчитывает свои вложения по следующей формуле:

Р(n)=0,04х1+0,05х2+0,06х3+0,07х4+0,12 х5+0,13х6,

где Р – прибыль; х – сумма инвестирования; 4,5,6,7,12,13 — проценты соответственно по государственным краткосрочным облигациям, государственным долгосрочным облигациям, первоклассным коммерческим ссудам, срочным ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту.